Бизнес , 26 янв 2017, 10:32

Акции «Детского мира» предложат инвесторам на IPO по 85–105 руб. за штуку

Крупнейший ретейлер детских товаров — «Детский мир» — определился с ценой своих акций на IPO. Исходя из предложения, капитализация всей компании составит от 62,8 млрд до 77,6 млрд руб. Аналитики находят цену адекватной

Магазин сети «Детский мир» (Фото: Станислав Красильников/ТАСС)

Компания «Детский мир» объявила ценовой диапазон первичного публичного размещения (IPO) своих акций, которое планируется провести на Московской бирже.

«Мы воодушевлены интересом, проявленным инвесторами к компании после объявления о намерении провести первичное публичное предложение акций. Сегодня мы рады сделать следующий шаг в реализации нашего предложения и объявить ценовой диапазон», — пояснил генеральный директор «Детского мира» Владимир Чирахов.

Из сообщения компании следует, что диапазон предложения установлен между 85 и 105 руб. за акцию.

В рамках IPO действующие акционеры «Детского мира», в том числе менеджеры компании, а также АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ), планируют продать до 247,9 млн акций. Таким образом, общая стоимость проданных акций может составить от 21,1 млрд до 26 млрд руб., а оценка всей компании — от 62,8 млрд до 77,6 млрд руб. По завершении IPO доля акций «Детского мира» в свободном обращении (free-float) составит (при условии использования опциона на допразмещение) около 33,55%. При этом «Система» сохранит за собой контрольный пакет акций «Детского мира».

В списке аффилированных лиц на 31 декабря 2016 года указано, что основным владельцем «Детского мира» является АФК «Система» Владимира Евтушенкова с 72,57% акций. Еще 23,1% — у Российско-китайского инвестиционного фонда (РКИФ), который принадлежит Российскому фонду прямых инвестиций и China Investment Corporation. Свою долю он купил в конце 2015 года за 9,75 млрд руб. Еще 1,79% — у Владимира Чирахова, остальными акциями компании (1,98%) владеет менеджмент «Системы».

rbc.group

«Детский мир» представляет собой уникальное по своей привлекательности для инвестиций предложение на рынке», — приводятся в сообщении слова Владимира Чирахова. Компания приняла дивидендную политику, которая предусматривает направление не менее 50% чистой прибыли за год на выплаты акционерам, поясняет он.

Оценка стоимости бумаг «Детского мира» вполне адекватна, она ниже максимальной цены, которую ранее называли букраннеры, говорит аналитик ФК «Уралсиб» Константин Белов. По его словам, предложение должно оказаться интересным для инвесторов. «Детский мир» фактически единственный игрок в сегменте ретейла, который показывает такие темпы роста, поясняет Белов.

«Детский мир» объединяет сеть из 525 одноименных магазинов, а также управляет еще 45 магазинами под брендом ELC. Компания является крупнейшим игроком на рынке детских товаров с долей рынка 12,3%, по данным INFOLine Retail Russia TOP в 2015 году. При этом, по прогнозам самого «Детского мира», по итогам 2016 года его выручка может вырасти на 30% — до 79,2–79,8 млрд руб.

О планах провести IPO «Детского мира» менеджмент сети заявлял еще в 2014 году. Однако тогда «Система» отказалась от размещения из-за неблагоприятной ситуации на рынках. В середине 2016 года Владимир Евтушенков сообщил «Интерфаксу», что размещение будет проведено в марте 2017 года. Официально компания объявила об этом 16 января 2017 года.

Российские ретейлеры не проводили IPO уже три года. Последнее публичное размещение сделала «Лента» в феврале 2014 года.