Три четверти клиентов крупнейшего страховщика жизни не продлили полисы
Только 25% владельцев полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) из числа клиентов «Сбербанк страхование жизни» продлили их после получения первых выплат. Такие данные представила страховая «дочка» Сбербанка, на которую приходится почти 70% всех сборов по страхованию жизни в России.
В 2017 году «Сбербанк страхование жизни» собрал на 76,5% больше премий, чем годом ранее — примерно 102 млрд руб., следует из предварительных данных отчетности по РСБУ. Из них 63,5 млрд руб. — премии по инвестиционному страхованию жизни. За прошлый год страховая компания выплатила всего клиентам 5,3 млрд руб., из которых 400 млн руб. — выплаты по дожитиям по пятилетним полисам накопительного и инвестиционного страхования жизни, которые компания произвела впервые.
Инвестиционное страхование жизни — это страховка, которая одновременно является инвестиционным продуктом: клиент получает дополнительный негарантированный доход, зависящий от колебания базового актива, который выбирает сам клиент (это может быть фондовый индекс, курс доллара и так далее). Первые полисы ИСЖ появились в России в 2010 году, но активно страховщики начали предлагать их с 2015 года. По законодательству страховщики не обязаны раскрывать полученную доходность по этому виду страхования — при оформлении полиса они не могут гарантировать, сколько в итоге заработает клиент, и могут не показывать текущие результаты своей инвестиционной деятельности.
«Сбербанк страхование жизни» осуществил выплаты по 555 полисам, из которых 395 — полисы ИСЖ. «25% владельцев полисов ИСЖ решили их пролонгировать, после того как получили первые выплаты», — объявил гендиректор «Сбербанк страхование жизни» Алексей Руденко, подчеркивая, что компания «позитивно оценивает полученный результат». Он добавил, что показатель пролонгаций страховщик планирует повысить минимум до 50%.
Уровень пролонгации в компании «ВТБ Страхование жизни» в 2017 году составил порядка 22%, сообщил представитель страховщика. Три другие компании из топ-5 крупнейших страховщиков по страхованию жизни не ответили на вопросы РБК об их премиях, выплатах и пролонгации договоров ИСЖ.
Из-за кризиса 2014–2015 годов активы, на которые сделали ставку инвесторы в 2012 году, утратили около 30–40% своей стоимости, рассказал Руденко РБК. Однако средневзвешенная доходность на дожитие по портфелю инвестиционного страхования жизни «Сбербанк страхование жизни» составляет 9% годовых, отмечает Руденко. Количество действующих договоров в «дочке» Сбербанка только по ИСЖ на сегодняшний день приближается к 170 тыс., по 90% договоров на текущий момент фиксируется положительная доходность. Для сравнения: на прошлой неделе максимальная ставка по депозитам в очередной раз достигла исторического минимума, опустившись до 6,909% годовых, следует из статистики ЦБ.
Риски ИСЖ
То, что клиентам не могут гарантировать доходность полисов ИСЖ, обеспокоило ЦБ еще весной прошлого года. Резкий рост рынка в 2016 году (на 66%) вызвал опасения регулятора, что люди не получат такую высокую доходность, которую им обещали при оформлении договоров, и будут разочарованы в продукте. Рынок вторит регулятору. «Неудовлетворенность клиентов результатами размещения средств способна вызвать их нежелание перезаключать договоры инвестиционного страхования жизни, что может негативно отразиться на объеме рынка вплоть до его сокращения», — отмечали аналитики «Эксперт РА» в обзоре «Страхование жизни в России: элементы неопределенности». Если в 2017 году, по оценке «Эксперт РА», темп прироста рынка мог достичь 55%, то в 2018 году он замедлится и составит 30%.
Росту способствует интерес населения к ИСЖ как альтернативе депозитам со снижающейся доходностью, сообщает ЦБ в «Обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков» за девять месяцев 2017 года. В свою очередь банки, которые являются основными каналами продаж полисов ИСЖ, заинтересованы в активном росте продаж, так как зарабатывают на комиссионных, указывает регулятор. Комиссия банка за продажу ИСЖ составляет от 6 до 11%, оценивал ранее РБК менеджер крупного банка, возглавляющий департамент комиссионных продуктов. Менеджер другого крупного банка, занимающий аналогичную должность, сообщал, что такая комиссия составляет в среднем по рынку около 8%.
Однако на первый план в ближайшие два-три года может выйти риск разочарования клиентов результатами ИСЖ, это подорвет перспективы отрасли страхования жизни в целом, отмечали в марте 2017 года аналитики АКРА. Статистика Центробанка подтверждает опасения аналитиков: без ИСЖ премии страховщиков будут сокращаться. Рынок страхования показывает положительную динамику лишь за счет страхования жизни — темпы прироста премий по нему достигли 52,8%, говорится в обзоре ЦБ. Без учета этого сегмента сокращение страховых взносов в третьем квартале 2017 года составило бы 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, говорится в обзоре.
Рынок ИСЖ
Пока что в законодательстве не определено понятие «инвестиционное страхование жизни», и требования по раскрытию клиентам информации о ключевых параметрах страховой программы и о возможных рисках не прописаны. Не ведет регулятор и статистику по премиям и выплатам по этому виду страхования.
25% возобновления для подобного рода продуктов — это мало в текущих условиях, клиенты не довольны полученной доходностью, указывает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин. Если бы клиенты получили доходность выше, чем по депозитам, как ожидалось при покупке полисов, то и уровень пролонгирования был бы выше, рассуждает он.
Руководитель управления страховых рейтингов НРА Татьяна Никитина говорит, что первые выплаты по договорам ИСЖ начались только во второй половине 2017 года. «За эти три—пять лет произошли существенные макроэкономические изменения, и доходность по всем финансовым инструментам закономерно снизилась, в том числе и доходность по договорам ИСЖ», — объясняет она, замечая, что «делать выводы о рынке по одному страховщику не стоит — релевантная статистика, насколько оправдались ожидания клиентов, появится только к концу 2018 года».
Первые массовые выплаты по этому виду страхования придутся на 2018–2019 годы, заявлял ранее президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс. Однако в страховании жизни часть клиентов не продлевают договор, потому что они уже достигли инвестиционных целей, замечает вице-президента ВСС Максим Данилов. «Люди заключают договор страхования жизни, чтобы накопить деньги к определенному возрасту или событию (поступление ребенка в вуз, например), поэтому, когда цель достигнута, они забирают деньги», — объясняет он.
При этом потенциал рынка до сих пор не исчерпан, приводятся в сообщении «Сбербанк страхование жизни» слова Руденко: проникновение накопительных и инвестиционных страховых продуктов в депозитную базу по клиентам Сбербанка составляет от 2 до 9% в разных премиальных каналах, хотя в западных странах этот показатель достигает 50%.
Тематический проект о российской винодельческой культуре, вине и спиртных напитках
