Сделка по продаже «Уралсиба» оказалась под угрозой срыва

Владелец МКБ Роман Авдеев (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Сделка под угрозой срыва

Владелец Московского кредитного банка Роман Авдеев на встрече с инвесторами в рамках проходящего IPO банка оценил сделку с «Уралсибом» как маловероятную. Отвечая на вопрос одного из участников встречи, Авдеев сказал, что сделка находится в режиме hold, то есть приостановлена. По его словам, сделка динамичнее развивается в прессе, чем в реальности.

«Я встречался с Николаем Александровичем [Цветковым], но конкретного разговора о цене между нами пока не было», — сказал Авдеев. Он подчеркнул, что текущее размещение акций МКБ не связано с намерением купить «Уралсиб», но не исключил, что в будущем может купить другой банк.

«В рамках утвержденной стратегии банк ведет с потенциальными инвесторами переговоры, которые находятся в активной стадии, — сообщил РБК официальный представитель «Уралсиба», отметив, что рассматриваются разные варианты стратегического партнерства.

В начале мая этого года стало известно, что владелец «Уралсиба» Николай Цветков договорился с Авдеевым о продаже 75% плюс одна акция компании. В начале июня структура, близкая к МКБ, подала в ФАС ходатайство о покупке банка. Тем не менее, как ранее писал РБК, Авдеев и Цветков не смогли договориться о цене: покупатель предлагал забрать активы (банк, страховую, брокерскую, лизинговую компании и пенсионный фонд) за рубль, но при этом обещал решить все финансовые проблемы корпорации. Цветков утверждал, что бренд и корпоративная культура «Уралсиба» стоят дороже.

Как ранее сообщал РБК, последняя проверка ЦБ выявила объем недоначисленных резервов в 15 млрд руб. Убыток банка по МСФО за 2014 год составил 9,5 млрд руб., что в шесть раз превышает его убыток за 2013 год. Больше половины потерь корпорации принес лизинговый бизнес.

Рейтинги снижаются

Аудитор «Уралсиба» — компания KPMG — предоставил свое заключение по отчетности банка за 2014 год с оговоркой, что не согласен со стоимостью акций страховой группы «Уралсиб» и оценкой гудвилла. На балансе банка числятся акции СГ «Уралсиб» стоимостью 19,47 млрд руб., которые банк учитывает по стоимости приобретения. Как сказано в аудиторском заключении, «Уралсиб» провел тест стоимости этих акций и не выявил их обесценения. Аудитор с этим не согласен и полагает, что стоимость акций нужно снизить. KPMG также не согласен с балансовой стоимостью гудвилла в 4,5 млрд руб., возникшего в результате объединения бизнеса в 2005 году. Тогда пять банков корпорации объединились в один — «Уралсиб».

17 июня агентство Moody's понизило рейтинг «Уралсиба» с B2 до Caa1, прогноз — «негативный». Аналитик агентства Елена Редько отмечала слабые финансовые показатели банка, в частности низкое качество активов, уровень достаточности капитала и рентабельность. На конец 2014 года банк «Уралсиб» сообщил, что проблемные долги (просроченные на срок более 90 дней и кредиты с признаками обесценения) составили 15,8% совокупного портфеля. «Moody's считает, что качество активов может оказать давление на финансовые результаты банка и, как следствие, на капитал, если потребуется создание дополнительных резервов. С учетом ухудшения операционной среды этот сценарий вероятен», — говорится в обзоре агентства. При этом, как отмечается в документе, способность банка абсорбировать расходы на создание резервов ограничена. «Низкая эффективность деятельности банка и высокие расходы по кредитам привели к убыткам в течение четырех лет подряд, и Moody's не ожидает улучшения показателей банка в 2015 году», — отмечается в публикации агентства.

Аналитик Fitch Роман Корнев говорит, что агентство пока сохраняет рейтинг «Уралсиба» на уровне В с учетом вероятности поддержки банка со стороны государства. «Банк располагает обширной филиальной сетью, у него много клиентов в разных регионах, поэтому он может претендовать на господдержку», — пояснил он. Впрочем, как отмечает Корнев, вероятность предоставления поддержки не слишком высока. «Банк нуждается в рекапитализации, поэтому, думаю, собственник «Уралсиба» продолжит поиски потенциального инвестора. С учетом слабой капитализации и серьезной убыточности банка у него не так много на это времени», — считает аналитик. Он не исключает, что, если «Уралсибу» не удастся привлечь капитал, ЦБ может санировать банк за счет средств АСВ.

«Банк реализует программу по укреплению капитальной базы, которая направлена на поддержание необходимой достаточности капитала. Они не ограничиваются привлечением инвестора», — сказал официальный представитель «Уралсиба».

Банк как товар

«То, что сейчас происходит — это форма согласования стоимости банка, стороны пытаются найти компромисс по стоимости, главное для покупателя — понять, с какими активами он останется», — считает главный управляющий директор Альфа-банка Алексей Марей. Опрошенные РБК банкиры и эксперты сказали, что в нынешнем состоянии «Уралсиб» может быть интересен частным банкам только в рамках санации. «Банк был бы интересен после его докапитализации, потом можно было бы оптимизировать расходы и привести его в порядок, сейчас без кредита ЦБ инвестору не справиться со всеми накопившимися проблемами банка», — отмечает топ-менеджер банка из топ-20. Аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин полагает, что причиной заморозки сделки могла стать полная проверка банка потенциальным покупателем, по итогам которой Авдеев понял, что рыночного интереса в ней нет. «С учетом убытков, недостаточного объема резервов у банка может быть отрицательная стоимость, и его приобретение возможно только в рамках санации», — считает Монастыршин, отмечая, что широкая филиальная сеть банка в текущих условиях не представляет большого интереса. «Сейчас многие банки закрывают свои отделения, и у других банков, которые хотят расширяться, есть возможность получить офисы, не переплачивая за них», — говорит Монастыршин.

История взлета

ОАО «Уралсиб» — универсальный банк, входит в топ-30 крупнейших кредитных организаций по активам и является частью одноименной финансовой корпорации Николая Цветкова. Банк в своем нынешнем виде появился благодаря многолетнему процессу консолидации. А возникла кредитная организация в начале 1993 года в Башкирии. Правительство этой республики до ноября 2000 года выступало единственным владельцем банка, носившего тогда название Башкредитбанк. К нулевым банк стал одним из крупнейших за счет потоков бюджетной помощи. В 2002 году банк сменил название на «Урало-Сибирский банк» (сокращенно «Уралсиб»). Изменение вывески произошло в рамках стратегии на развитие и экспансию за пределы Башкирии. Банк приобрел контрольные пакеты шести региональных банков.