Скрытая угроза: независимые производители теснят Газпром

Фото: Depositphotos

Закат монополии

Нынешнее лето выдалось не слишком удачным на события для Газпрома. И хотя компания объявила себя рекордсменом по чистой прибыли в мире, заработав за 2011г. более 1 трлн руб., и утвердила рекордные дивиденды, в остальном вряд ли можно сказать, что фортуна была на ее стороне. Хотя все составляющие для успеха, казалось бы, у компании есть: до сих пор Газпром сохраняет монопольное право на экспорт газа из РФ, при этом налоговое бремя на газовые компании внутри страны считается гораздо менее тяжелым, чем для нефтяников.

Одним из первых поражений стало так и не состоявшееся подписание акционерного соглашения по разработке Штокмановского проекта. Это одно из самых амбициозных начинаний концерна: проект должен был быть реализован с привлечением иностранных партнеров. Само по себе месторождение поражает своими размерами и входит в число крупнейших в мире. Однако компании так и не пришли к консенсусу по структуре проекта, более того, один из партнеров - норвежская Statoil - покинул проект, а позже его реализация и вовсе была отложена в связи со слишком высокими расходами.

Не лучшие результаты Газпром показал не только в новых проектах, но и в традиционных для компании сферах, например в области продажи газа, причем в наиболее привлекательном для монополии сегменте - экспорте. Как сообщает Минэнерго, экспортное направление монополии демонстрирует снижение показателей. По итогам первого полугодия добыча газа в России в целом снизилась на 2,7%, экспорт - на 17,5%. Рекордное снижение показал май. В этом месяце добыча сократилась на 10%, у Газпрома - на 16%, экспорт упал почти на треть. Казалось бы, причина падения понятна: в Европе - кризис, в России - слишком теплая погода. Однако, в отличие от Газпрома, не все производители газа демонстрировали такие же "успехи".

Маленькие, но удаленькие

По информации Министерства экономического развития (МЭР) РФ, в июле в России продолжилась тенденция снижения добычи газа (минус 8% к соответствующему периоду 2011г.), и произошло это главным образом за счет уменьшения добычи предприятиями Газпрома на 11,7%. При этом у остальных производителей наблюдалась положительная динамика - прирост составил 3,4%. Однако это только усредненный показатель. По некоторым компаниям рост показателей оценивался уже не процентами, а разами. В первую очередь, речь идет о втором производители газа после Газпрома - НОВАТЭКе. Компания была создана в начале 90-х, а с 2007г. планомерно наращивает добычу. В прошлом году ей удалось получить почти 54 млрд куб. м газа против 30 млрд куб. м годом ранее. Рост добычи газа по итогам 2011г. продемонстрировала и газовая компания "Итера", прирастив этот показатель почти на 4% - до 12,6 млрд куб. м.

Стабильную добычу голубого топлива демонстрируют и нефтяные компаний, занимающиеся добычей газа. Тут лидерство занимает ЛУКОЙЛ, добывший в 2011г. 22 млрд куб. м, ТНК-BP извлекла из недр 14,3 млрд куб. м, "Роснефть" - около 12 млрд куб. м, "Сургутнефтегаз" - 13 млрд куб. м.

Номер два?

В общероссийских объемах на независимых производителей приходится около пятой чести от всей добычи, и все вместе они могли бы покрыть весь российский экспорт газа в страны Европы. Однако на общем фоне производства в России это не так уж и много. Всего страна добывает в год около 670 млрд куб. м (по этому показателю - первое место в мире), из них на Газпром приходится около 510 млрд куб. м. Второй по величине НОВАТЭК в общем объеме имеет только 8%, доли остальных - совсем небольшие.

Однако в ближайшее время расклад сил может существенно измениться. В стратегии своего развития российские компании закладывают существенный рост производства голубого топлива. Наиболее амбициозны планы НОВАТЭКа. Компания намерена до 2020г. увеличить свою долю в общероссийском производстве, размер которого должен составить 825 млрд куб. м, до 14%. Планируется, что добыча газа компании вырастет более чем в 2 раза - до 112,5 млрд куб. м, из них только 90 млрд куб. м будут реализованы в России. Обеспечить рост добычи позволят новые проекты компании, которые уже запущены, в том числе Ямал-СПГ. Первый газ в рамках проекта должен быть добыт в IV квартале 2016г., пика добычи планируется достигнуть в 2019г. на уровне 25,2 млрд куб. м газа и 1,4 млн т газового конденсата в год. На этом уровне НОВАТЭК намерен сохранять добычу в течение 16 лет. Капитальные расходы на освоение проекта составят 18-20 млрд долл.

Другие интересы

Правда, на пути к рынку Газпрома у НОВАТЭКа могут появиться серьезные конкуренты. Одним из них может стать "Роснефть". В компании не раз говорили о заинтересованности в развитии газового направления, ведь потенциал компании по добыче газа превышает 55 млрд куб. м в год, что соизмеримо с возможностями НОВАТЭКа. Еще больше усилить позиции "Роснефти" на газовом рынке может объединение с третьей по величине газовой компанией России - "Итерой", в которой "Роснефти" принадлежит 51% акций. В рамках объединения компании создали СП, которое будет работать в ряде газовых проектов. Предполагается, что на начальном этапе суммарные извлекаемые запасы газа совместного предприятия составят около 1,2 трлн куб. м. В течение ближайших лет объединенная компания сможет добывать и реализовывать свыше 40 млрд куб. м газа собственной добычи в год.

Еще одним крупнейшим игроком на газовым рынке может стать ЛУКОЙЛ. Однако, в отличие от государственной "Роснефти", дорога для которой в России, как говорится, выложена красной ковровой дорожкой, у частной компании свой путь к газовому изобилию. В соответствии с новой стратегией развития компании до 2020г., предусмотрено увеличение доли газа в общей добыче до 40 млрд куб. м при уровне инвестиций в 12 млрд долл. Как говорил в свое время вице-президент компании Леонид Федун, добыча газа для ЛУКОЙЛа по-прежнему остается выгодным бизнесом, даже несмотря на рост налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для независимых производителей.

В числе основных добывающих регионов, в которых компания собирается увеличить добычу газа, назывались Ямал, Узбекистан, Каспий, Саудовская Аравия. Однако пока самые амбициозные планы НК связаны с проектами в Узбекистане. В декабре 2011г. ЛУКОЙЛ в рамках разработки проекта "Юго-Западный Гиссар" добыл первый газ на крупнейшем месторождении этого проекта "Джаркудук-Янги Кызылча". Планируемая добыча здесь должна составить 5,8 млрд куб. м в год. Вскоре добыча должна начаться и на других проектах в этой стране.

Куда податься?

Растущие производственные мощности российских компаний по добыче газа требуют и расширения рынка сбыта. Наиболее лакомыми объектами для независимых игроков становятся генерирующие электроэнергию предприятия. Они увеличивают мощность тепловых электростанций в ходе выполнения утвержденных правительством инвестпрограмм, реализовать которые компании просто обязаны, так как это является непременным условием процесса приватизации (реструктуризации РАО "ЕЭС России"). Как говорит аналитик ИФК "Солид" Дмитрий Лукашов, "логично, что теперь им (энергокомпаниям) потребуется больше газа". В то же время независимые производители предложили лучшие условия, чем Газпром, считает эксперт.

Последние события на газовом рынке подтверждают выводы эксперта. В конце 2011г. на газе от НОВАТЭКа стала работать ОГК-3, голубое топливо этого производителя поставляется для ОГК-1. Обе компании входят в "Интер РАО". По подсчетам аналитиков "Инвесткафе", отказ от поставок Газпрома для двух электростанций позволит их основному акционеру сэкономить около 350 млн руб. в год. В августе один из крупнейших генераторов - бывшая ОГК-4, а ныне "Э.OH Россия" - полностью перешла на поставки топлива от независимых производителей, основным из которых стал НОВТАЭК. До 2027г. компания получит от него газ на сумму 702 млрд руб. "Договор с Газпромом в 2012г. истек, а НОВАТЭК предложил лучшие условия", - пояснили свой выбор в "Э.Он Россия".

При этом существенную конкуренцию на рынке газа для энергетиков НОВАТЭКу может составить "Роснефть". На повестке дня совета директоров компании - сделка с ОАО "Фортум" (ТГК-10) по поставке газа на сумму, превышающую 500 млн долл. Активно заключает контракты на поставку газа для генерации и ЛУКОЙЛ. Независимые компании также осваивают возможности поставок газа для регионов. На этом поприще преуспел и НОВАТЭК. В этом году компания стала основным поставщиком газа для Челябинской области. По некоторым данным, следующей целью может стать Москва, где компания намерена существенно увеличить свою долю, а также Кострома.

Заграница нам поможет

По оценкам экспертов, активная работа независимых производителей на внутреннем рынке - не помеха для Газпрома. "Полагаю, что Газпрому гораздо "приятнее" продавать газ за границу, пока сохраняется разница между внутренними и экспортными ценами", - говорит Д.Лукашов. Однако и на этом рынке независимые производители рвутся в бой. В августе стало известно о первом экспортном контракте на поставку трубопроводного газа, который заключил НОВАТЭК. До сих пор монополия на экспорт газа из РФ принадлежала Газпрому. Однако независимые производители регулярно поднимали тему необходимости предоставить возможность экспорта и им.

За либерализацию этого направления в свое время выступал и президент РФ Владимир Путин. Слухи о том, что первым независимым экспортером может стать НОВАТЭК, курсировали на рынке несколько месяцев. В августе они наконец-таки нашли свое подтверждение. Финансовый директор компании Марк Джетвей сообщил, что НОВАТЭК будет продавать газ немецкому концерну EnBW начиная с IV квартала 2012г. в объеме 2 млрд куб. м в год. в течение десяти лет. Правда, торговать компания будет не самостоятельно (монополию Газпрома на экспорт пока никто не отменял), а через швейцарского трейдера Novatek Gas & Power. Правда, в том, что монополии Газпрома придет конец, в НОВАТЭКе не сомневаются, поэтому компания планирует занять рыночные позиции в Европе в ожидании изменений в российском законодательстве об экспорте природного газа, которые рано или поздно откроют экспортные рынки трубопроводного газа для независимых производителей.

При этом экспортные амбиции воплощаются и у ЛУКОЙЛа. Компания уже начала поставки газа в Китай. Правда, не с российских месторождений, а из Узбекистана. Компания реализовывает весь добытый газ правительству Узбекистана, которое транспортирует его по газопроводу Туркменистан - Узбекистан - Казахстан - Китай в Китай.

Ошибки молодости

Однако, правды ради, небольшую ложку дегтя все ж таки надо влить в эту бочку медовых планов. Просто необходимо сказать, что не все проекты независимых производителей газа заканчивались успешно.

Достаточно вспомнить намерения компании ТНК-BP освоить Ковыктинское месторождение в Восточной Сибири. Впоследствии лицензия на месторождение была перепродана Газпрому.

Правда, и сегодня ТНК-ВР не оставляет планов развивать именно газовое направление: над газовыми проектами компании работает единственный специализированный газовый актив "Роспан интернешнл", созданный для разработки Восточно-Уренгойского и Ново-Уренгойского газоконденсатных месторождений с выходом на добычу 16,2 млрд куб. м. Однако судьба данной компании пока не очень понятна. Разлад среди акционеров не позволяет совету директоров компании принять окончательное решение по развитию проекта. В настоящее время проект находится на этапе опытно-промышленной эксплуатации с добычей около 3,5 млрд куб. м газа и 0,6 млн т конденсата в год.

Также неудачей может окончиться и проект ГК "Итера" по освоению Братского газоконденсатного месторождения (БГКМ). Его разработка оказалась неэффективной, так как компании так и не удалось договориться с Газпромом относительно строительства необходимой газотранспортной инфраструктуры.

Екатерина Струкова, РБК