Чем соцсети трейдеров могут быть опасны для частных инвесторов
На прошлой неделе Сбербанк объявил о планах по развитию социальной сети трейдеров eToro в России (венчурный фонд Сбербанка SBT Venture Capital вошел в капитал этой компании еще в 2014 году). А президент Сбербанка Герман Греф на пресс-конференции заявил, что наконец-то клиенты банка получат возможность торговать на финансовых рынках, используя знания и опыт других трейдеров из разных стран мира. То есть по сути — так устроен этот сервис — копировать сделки наиболее удачливых спекулянтов. И сообщил, что лично уже вложил $500, выбрав стратегии четырех участников социальной сети.
Честно говоря, я был крайне удивлен. Нет, не тем, что банк вложил средства в данный проект — это как раз вполне может стать удачной инвестицией. А тем, что руководство крупного госбанка по сути рекламирует крайне рискованные инвестиции, противопоказанные большинству наших граждан в силу отсутствия у них должного уровня финансовой грамотности.
Поверьте, я знаю, о чем говорю — мы сами с 2006 года развиваем социальную сеть трейдеров WhoTrades, тоже, кстати, международную и на данный момент крупнейшую в России. И одна из ключевых проблем, с которыми мы столкнулись в свое время, вовсе не в том, как дать клиентам возможность присоединяться к стратегиям наиболее успешных профессиональных трейдеров — это вопрос сложный, но в большей степени технический.
Вопрос же принципиальный — как уберечь частных инвесторов от грубых ошибок, сделать так, чтобы их выбор был осознанным, чтобы они правильно оценивали риски и выбирали именно те стратегии, которые соответствуют их интересам.
И не подумайте, кстати, что у нас в компании одни альтруисты сидят, это — вопрос бизнеса. Брокер зарабатывает на комиссии со сделок клиента, на обслуживании его счета. Поэтому он заинтересован, чтобы клиент успешно инвестировал, долго оставался на рынке. Разорившийся в силу собственной безграмотности клиент, скорее всего, уйдет с рынка, если не навсегда, то надолго, для нас это — упущенная прибыль. Поэтому вопрос финансовой безопасности инвесторов действительно был для нас принципиальным.
И решение его потребовало довольно больших усилий. В частности, трейдеров, работающих в системе и предлагающих частным инвесторам свои стратегии, мы обязали подробно раскрывать суть своих стратегий, присущие им риски, используемые финансовые инструменты. Кроме того, мы стали проводить разъяснительную работу среди инвесторов, предлагать собственные стратегии, прошедшие экспертизу. Самым непростым моментом, кстати, было убедить клиента, что самая доходная стратегия — не всегда самая лучшая. Например, стратегия с доходностью в 800% годовых может находиться на своих максимумах, то есть присоединившийся к ней инвестор рискует оказаться в минусе. А вот стратегия со «скромными» 25% годовых в данный момент может иметь максимальный потенциал для роста.
И вот два практических вывода. Первый — для того чтобы просто понять, какие стратегии предлагают трейдеры, разобраться в них, уже необходим некий базовый уровень финансовой грамотности. Это, конечно, не гарантия того, что пришедший к вам частный инвестор купит совсем не тот продукт, на который он рассчитывал, но все же значительно снижает вероятность такого развития событий.
Второй — как показывает практика, те стратегии работы на рынке, которые обеспечивают устойчивую доходность и одновременно относятся к «консервативным», то есть малорискованным, дающим достаточно высокие гарантии того, что инвестор не понесет существенные потери, требуют довольно существенного объема вложений, как минимум от 80–100 тыс. руб. И даже более рискованные спекулятивные стратегии, если они основаны на вложениях в реальные активы, в ценные бумаги компаний или другие инструменты биржевого рынка, тоже требуют похожих минимальных сумм вложений — иначе не удается сформировать необходимый портфель финансовых инструментов.
Это не значит, что нельзя работать на финансовом рынке с суммой порядка $100. Можно. И наверняка вам сумеют предложить стратегию, которая даже с такой суммой вложений теоретически может принести более-менее приличный доход. Но со стопроцентной вероятностью могу утверждать: если речь действительно идет о высоком доходе, о возможности копировать операции опытного трейдера, это будет не инвестиционная, а высокоспекулятивная стратегия. И, скорее всего, связанная с финансовыми суррогатами.
В случае с eToro — это так называемые CFD-контракты, контракты «на разницу цен», когда приобретаются не реальные активы, а, грубо говоря, заключаются пари относительно изменения взаимных курсов активов. В ассортимент социальной сети также входят валюты и «сырьевые ресурсы» — классический ассортимент форексной конторы. При этом спекулянты торгуют с огромными «плечами» — имея условно $100, можно заключить сделку на $40 тыс. На таком рынке очень велика вероятность потерять все деньги в первые же дни, если не часы.
При этом посредник, через которого идут операции, дилер, нередко зарабатывает тем больше, чем больше проигрывают его клиенты. Это чисто математическая закономерность, ее понимают все, кто профессионально работает на финансовых рынках. И обойти ее невозможно, даже если к такого рода вложениям фактически призывает руководитель крупного госбанка, заслуженно пользующегося репутацией сверхнадежного.
Государство, к слову, это прекрасно понимает. Именно поэтому, кстати, с этого года в России запрещена реклама услуг на рынке Forex компаниями, не имеющими лицензии Банка России, то есть всеми компаниями, работающими не в российской, а в иностранной юрисдикции (родина eToro — Израиль). Но личный пример руководителя госбанка — это, конечно, в строгом смысле слова, не реклама. Хотя только в страшном сне можно представить, что будет, если этому примеру последуют миллионы россиян, не понимающих, что подобные вложения гораздо рискованнее игры в рулетку. Которая, к слову, в России почти везде, кроме специальных зон, также запрещена.
