Банк «ФК Открытие» заработал на кредитах связанным компаниям
Банк «ФК Открытие» за первое полугодие заработал на сделках РЕПО 34 млрд руб., это в пять раз больше, чем в первом полугодии прошлого года, и составляет почти четверть процентных доходов банка (120,4 млрд). Согласно опубликованной отчетности по МСФО, на 30 июня 2015 года доля сделок РЕПО в кредитном портфеле клиентам (без учета банков) превысила 73%. Год назад она составляла около 9%, в конце прошлого года — 44%. Объем операций РЕПО с клиентами вырос за полгода с 782 млрд до 1,34 трлн руб.
Основной объем сделок РЕПО банк провел под залог корпоративных долговых бумаг (объем сделок на 30 июня составил 650,48 млрд руб.) и еврооблигаций РФ. Объем сделок с еврооблигациями с конца прошлого года вырос с 10,6 млрд руб. до 547,7 млрд руб. на 30 июня.
Как рассказал источник, близкий к «Открытие Холдинг», основной объем залогового портфеля суверенных еврооблигаций составляют бумаги «Россия-30». Они были выпущены российским правительством в августе 2000 года объемом $18,3 млрд. По словам источника, весной 2015 года структуры «Открытие Холдинг» выкупили около 50% всего выпуска. «По нашим расчетам, структуры «Открытие Холдинг» скупили суверенные евробонды на $10 млрд», — говорит трейдер крупного инвестбанка.
Аналитик рейтингового агентства Moody's Петр Паклин также обращает внимание на рост объема кредитования банком аффилированных компаний: до 663 млрд. руб. против 216 млрд. руб. на 31 декабря 2014 г. «Рост кредитования связанных сторон коррелирует с ростом операций обратного РЕПО под залог суверенных евробондов, при этом фондирование банк «ФК Открытие» привлекал через РЕПО с Центральным банком», — говорит аналитик. Из отчетности видно, что параллельно с ростом сделок РЕПО у банка заметно увеличилась задолженность перед ЦБ — в 1,7 раза, до 1,19 трлн руб.
Ранее источник, близкий к банку, говорил «Ведомостям», что отчетность группы позволяет предположить, что банк делает собственное обратное РЕПО: под залог бумаг одалживает деньги компании «Открытие Капитал» (входит в «Открытие Холдинг»), а она уже кредитует клиентов. Источник РБК подтвердил, что бумаги «Россия-30» находятся не на балансе банка «ФК Открытие», а на балансе компаний, входящих в «Открытие Холдинг».
Официальный представитель «Открытие Холдинг» эту информацию не комментирует. «Банк выступал контрагентом по сделкам с валютным РЕПО для компаний, которые нуждались в валютном финансировании», — сказал в ходе телефонной конференции финансовый директор банка «ФК Открытие» Сергей Ковтун. По его словам, с этими сделками связан и рост на 72% объема средств, полученных от ЦБ (с 694 млрд до 1,19 трлн руб).
Как ранее писала газета «Ведомости», евробонды «Россия-30» использовались «Открытием» как обеспечение в сделках валютного РЕПО с ЦБ, деньги от которых направлялись на покупку облигаций, доходность которых была намного выше, чем ставка валютного РЕПО ЦБ, — 5–7 против 0,7–1,2% годовых, отмечал источник, близкий к банку.
Тематический проект о российской винодельческой культуре, вине и спиртных напитках
