Сбербанк запланировал вывести своих вкладчиков на фондовый рынок

Фото: Андрей Любимов / РБК

Главная цель новой трехлетней стратегии Сбербанка — научить россиян инвестировать свои сбережения, заявил в ходе презентации для инвесторов первый зампред правления кредитной организации Александр Ведяхин (мероприятие транслировалось онлайн). По его словам, для выполнения этой задачи банк намерен «создать рынок массовых инвестиций», несмотря на отсутствие у россиян позитивного опыта на фондовом рынке.

«Череда кризисов отбила у многих желание инвестировать, и мы хотим переломить этот тренд, предложить первоклассное решение для массового пользователя и сделать инвестирование регулярной привычкой не только наших клиентов, но и всех россиян», — сказал Ведяхин. Как отметил топ-менеджер, депозиты все еще занимают наибольшую долю в структуре безналичных сбережений клиентов «Сбера», но ситуация должна измениться на горизонте трех лет.

«Доля же инвестиций — всего 13%, но мы прогнозируем увеличение этой доли до 23% в 2023 году. В абсолютном выражении эти инвестиции превысят 5 трлн руб.», — оценил Ведяхин. По его оценкам, сейчас активы клиентов под управлением составляют 1,7 трлн руб. В планах банка — увеличить их объем более чем в 1,5 раза, до 2,6 трлн руб.

При этом на 1 октября клиенты-физлица держали на счетах в Сбербанке 5,2 трлн руб., а на срочных депозитах — 10,6 трлн руб., следует из отчетности кредитной организации по МСФО за третий квартал. По словам топ-менеджера, переток средств населения из депозитов на фондовый рынок произойдет из-за низкой доходности таких продуктов на фоне низкой инфляции в России.

Ставки по вкладам показали самый заметный рост с начала кризиса

Финансы

Переток средств вкладчиков на фондовый рынок на фоне низких ставок ранее отмечал Банк России. По данным регулятора, средства физических лиц на брокерских счетах с начала года выросли на 14,5%. «Это не краткосрочный эффект изменения экономический конъюнктуры. Это большой тренд, который останется надолго», — отмечала председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая в Госдуме. В то же время она подчеркивала, что приток новых розничных инвесторов на фондовый рынок не должен обернуться потерями для них.

«Если они не получат доходность, которую ожидают, они просто уйдут и никогда не вернутся на фондовый рынок. Доверие будет потеряно», — говорила Набиуллина. Банк России в ноябрьском обзоре финансовой стабильности также выделял риски, связанные с перекосом сбережений населения из депозитов на фондовый рынок (pdf.). Это, в частности, растущий риск некорректных продаж инвестиционных продуктов неквалифицированным клиентам (мисселлинг), а также увеличение зависимости сбережений от динамики валютного курса.

До 2023 года Сбербанк рассчитывает сохранить выплату дивидендов на уровне 50% чистой прибыли по МСФО, заявил президент кредитной организации Герман Греф. Выплаты на этом уровне будут возможны, если норматив достаточности базового капитала банка будет превышать 12,5%, как это предполагала и прошлая стратегия «Сбера», на 2017–2020 годы.

Хасис рассказал о трех попытках Сбербанка стать лидером в e-commerce

Технологии и медиа

Рентабельность капитала (ROE) при этом должна превышать 17%, добавил он. Согласно отчетности «Сбера» по МСФО, по итогам третьего квартала 2020 года показатель составлял 22,8%, хотя до этого не превышал 15%.

Согласно прогнозу Сбербанка, мягкая денежно-кредитная политика сохранится в России до 2022 года с дальнейшим повышением ключевой ставки до нейтрального уровня, 5–6% годовых. Низкие ставки и «ограниченные возможности по снижению стоимости фондирования» окажут влияние на чистую процентную маржу, предупредила инвесторов финансовый директор «Сбера» Александра Бурико. «В течение следующих трех лет чистая процентная маржа постепенно снизится, на 80–100 базисных пунктов от нашего текущего прогноза на 2020 год (5,3%. — РБК)», — сказала она.

В течение ближайших трех лет Сбербанк намерен ежегодно наращивать выручку основных нефинансовых сервисов своей экосистемы более чем на 100%, отметил Греф. К 2023 году их доля в чистом операционном доходе должна вырасти до 5%, а к 2030-му — до 20–30%, уточнил глава «Сбера». По расчетам банка, через три года большинство его нефинансовых сервисов должны выйти на безубыточность.

Сбербанк намерен войти тройку лидеров на российском рынке электронной коммерции (е-commerce), рассказал первый зампред банка Лев Хасис. Выручка этого сегмента, по расчетам «Сбера», вырастет более чем в десять раз в течение трех лет, а общий объем оборота товаров (GMV) приблизится к 500 млрд руб. в 2023 году. Пока попытки банка на рынке е-commerce были скорее неудачными, признал Хасис.