ЦБ разрешил финансировать микрозаймы за счет физлиц узкому кругу компаний

Фото: Ольга Шуклина / Лори

В среду, 29 марта, закончился переходный период, в течение которого микрофинансовым организациям (МФО) было необходимо определиться с позиционированием на рынке, разделившись на группы: большие компании, имеющие право финансировать выдачу займов за счет средств населения, и маленькие, работающие исключительно на средства собственников и привлеченные средства от юрлиц. Первые получают статус микрофинансовых компаний (МФК), вторые — микрокредитных (МКК).

В четверг, 30 марта, Банк России подвел первые итоги проведения двухуровневой реформы системы микрофинансирования по законодательному разделению микрофинансовых организаций на МФК и МКК. Результаты перераспределения микрофинансового рынка между двумя сегментами ЦБ раскрыл в ходе микрофинансового форума «MFO RUSSIA FORUM: актуальные вопросы микрофинансирования».

По данным Центробанка, по состоянию на 30 марта 2461 компания получила статус МКК и только 17 находятся в статусе МФК.

Это не соответствует ожиданиям участников рынка. Как указывает главный исполнительный директор компании «Домашние деньги» Андрей Бахвалов, ожидалось, что привлекать средства от граждан для финансирования своей деятельности смогут порядка 100 компаний.

Высокий порог

Причина — высокие требования по минимальному размеру капитала, которые установил ЦБ для участников рынка, желающих привлекать средства граждан.

«Факт получения статуса МФК столь малым количеством игроков говорит о том, что регулятором был установлен достаточно высокий порог входа в эту категорию по размеру капитала (70 млн руб. — РБК)», — указывает основатель онлайн-сервиса автозайма CarMoney Антон Зиновьев.

По мнению Андрея Бахвалова, такая мера в первую очередь предоставляет возможность работать с привлечением средств от физических лиц только тем компаниям, которые абсолютно открыты и прозрачны и имеют устойчивое финансовое состояние. Остальным же компаниям взаимодействие с физическими лицами было ограничено с целью минимизации рисков со стороны инвесторов.

Всего за прошедший 2016 год расчистки этого рынка из государственного реестра МФО было исключено порядка 1700 компаний, сокращение составило 28%. Несмотря на это, портфель займов по итогам третьего квартала 2016 года (последние данные, предоставленные Центробанком) вырос на 22% и составил 85,5 млрд руб. Количество заемщиков за девять месяцев 2016 года также увеличилось на 40% и составило около 4,7 млн человек.​

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Неоднозначный вопрос

Участники рынка разошлись во мнениях относительно результатов перераспределения рынка микрофинансирования. Эдуард Арутюнян, директор саморегулируемой организации «Микрофинансирование и Развитие» (СРО «МиР»), считает, что отлучение небольших игроков от финансирования за счет средств физлиц некритично для последних. «По нашим оценкам, запрет на привлечение средств частных инвесторов для МКК не окажет существенного влияния на бизнес небольших и средних компаний. Основными источниками фондирования микрофинансовых организаций являются средства учредителей МФК (около 45% фондирования) и кредиты банков (также около 45% фондирования). Средства инвесторов, физических лиц, традиционно занимают не более 10% в структуре фондирования», — рассуждает он.

По мнению Арутюняна, «даже исторически значительную долю инвестиционных займов от физических лиц привлекали крупные МФО, ведь для того, чтобы привлечь инвестиции от физических лиц, компании необходимо вложить довольно большие средства в рекламу и маркетинг, что фактически делает такой способ привлечения эффективным только для довольно масштабного бизнеса».

Есть и противоположное мнение. «Для некоторых региональных компаний установленный регулятором входной порог размера капитала в 70 млн руб. может являться чрезмерным требованием к оценке надежности микрофинансовых компаний», — говорит партнер F1 Legal Фарид Бабаев. «Сейчас это некий удар», — добавляет он.

В подвешенной ситуации

При этом, по данным РБК, полученным от участников этого рынка, ряд игроков, рассчитывавших сохранить доступ к средствам граждан, пока, несмотря на истечение переходного периода, так и не получил ни положительного, ни отрицательного ответа от ЦБ по своим заявкам.

Эти заявки ЦБ продолжит рассматривать, так что соответствующая статистика еще может незначительно измениться, пояснили в ходе форума представители Центрального банка.

При этом Банк России сформулировал четкую позицию в отношении тех МФО, которые в течение года не смогли определиться со своим позиционированием на рынке и не направили соответствующие документы для проведения процедуры перерегистрации. По словам представителей регулятора, такие компании подлежат удалению из реестра. Согласно оценкам Банка России, их число не превысит 250.

Впрочем, вопросы у микрофинансистов все еще остаются. По их словам, к окончанию переходного периода не совсем понятно, каким образом будут функционировать компании, которым по каким-то причинам было отказано во внесении в государственный реестр в статусе МФК и которые с 30 марта по умолчанию становятся микрокредитными. Возникает вопрос: смогут ли такие компании после исправления ситуации с капиталом снова подать документы на получение статуса микрофинансовых, указывают юристы.