Исход из Лондона: куда может переместиться главный финансовый хаб Европы

26 июня Financial Times сообщила, что ряд инвестиционных банков готовится перенести часть лондонских операций в другие города Европы. Международные банки открывали свои подразделения в королевстве и получали так называемые права паспортизации, позволяющие финансовым организациям вести деятельность в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ, включает все 28 стран ЕС, а также Исландию, Норвегию и Лихтенштейн). Опрошенные FT юристы предупреждают, что Brexit изменит действующую в Великобритании правовую базу, в результате чего компании лишатся возможности работать на общеевропейском рынке, а их сотрудники — рабочих мест.

На днях HSBC заявил, что банк может перевести 1000 рабочих мест в Париж, уточнив, что это решение может быть отложено до официального выхода Великобритании из ЕС. «Мы начали думать о способах перевода наших сотрудников в свои европейские подразделения», — заявил FT топ-менеджер одного из американских банков на условиях анонимности.

По словам Джонатана Льюиса, одного из управляющих директоров японского банка Nomura International, банк займет «выжидательную позицию» и будет наблюдать, как развивается ситуация с Brexit. У JP Morgan Chase бэк-офис расположен в Борнмуте, там работает порядка 4 тыс. человек, пишет Bloomberg. Глава банка Джейми Даймон 3 июня встречался в Борнмуте с министром финансов королевства Джорджем Осборном и заявлял, что есть риски сокращения работающих там сотрудников. «Мы сохраним значительное присутствие в Лондоне, Борнмуте и Шотландии, — отмечал Даймон в письме сотрудникам банка по итогам Brexit-референдума 24 июня. — Мы можем изменить структуру нашего юрлица в Европе, а также передислоцировать некоторые подразделения. Эти изменения пока нельзя назвать гарантированными, но мы должны быть готовы соблюсти новые законы, чтобы продолжать оказывать услуги нашим клиентам по всему миру».

Глава ING Ральф Хамерс говорил в феврале, что банк, скорее всего, последует примеру своих конкурентов и сократит штат в Лондоне, если Великобритания покинет ЕС. Сейчас там работают 650 сотрудников финансовой организации.

Опрос РБК показал, что структуры российских банков в Лондоне не собираются пока менять стратегию работы. Сейчас в Лондоне работают подразделения Sberbank CIB, VTB Capital, Альфа-банка, БКС и «Открытия». Главный исполнительный директор BCS Global Markets Роман Лохов уверен, что для выхода Британии из Евросоюза потребуется не один год. «Поэтому мы не собираемся в среднесрочной перспективе пересматривать стратегию лондонского офиса, переносить его в другую юрисдикцию или сокращать там штат», — говорит Лохов.

Финансовый директор Альфа-банка Алексей Чухлов уточнил, что в лондонском офисе Альфа-банка и так работает всего несколько человек и закрывать офис в связи с Brexit руководство банка точно не собирается. Руководитель департамента глобальных рынков Sberbank CIB Андрей Шеметов сказал, что планов по изменениям работы офиса в Лондоне нет, однако головной банк сейчас внимательно следит за ситуацией.

Новые центры

«Наибольшую выгоду от Brexit, похоже, извлекут Дублин, Франкфурт и Париж», — сказал агентству Bloomberg Йорг Рохоль, президент берлинской бизнес-школы ESMT. Агентство проанализировало, какая из стран может перехватить у Лондона статус финанcовой столицы Европы.

Гендиректор Deutsche Bank Джон Краен говорил Bloomberg в конце мая, что в случае Brexit кредитор переведет трейдинговые компании из Великобритании в Германию. Продолжать торговать в Лондоне продуктами еврозоны, например итальянскими гособлигациями, если Великобритания выйдет из ЕС, нерационально, сказал Краен инвесторам (штат Deutsche Bank в Лондоне насчитывает 9 тыс. сотрудников). Выиграть от этого может Франкфурт — второй по величине финансовый центр Европы, пишет Bloomberg. В городе находятся штаб-квартира Европейского центробанка, фондовая биржа Deutsche Boerse, хаб по торговле производными инструментами Eurex. Фонд вакантных офисных помещений финансовой столицы Германии насчитывает 92,9 тыс. кв. м, что сопоставимо с площадью помещений лондонского небоскреба One Canada Square высотой 244 м, одного из самых высоких небоскребов Великобритании.

Гендиректор французского банка Societe Generale Фредерик Одеа заявлял, что Brexit может открыть «новые возможности» перед Парижем, так как роль французской столицы как банковского хаба уменьшилась за последние десятилетия. Сейчас в Париже ведет операции HSBC, крупнейший европейский банк, чья штаб-квартира находится в Лондоне. Минусы работы в Париже включают высокие налоги на богатство, трудовое законодательство, возлагающее большое бремя на работодателей, а также 35-часовую рабочую неделю, отмечает Bloomberg.

В число конкурентных финансовых центров, способных заменить британскую столицу, входят Амстердам и Люксембург, расположенные на расстоянии 1,5 часа лета от британской столицы, пишет Bloomberg. Credit Suisse в последнее время наращивал свои операции в Люксембурге в целях получения доступа к клиентам в других странах Европы. Два крупнейших инвестбанка Женевы, Pictet & Cie. и Lombard Odier, также расширяют свою деятельность в Люксембурге. В Амстердаме, где появились первый в мире центробанк и первая в мире фондовая биржа, расположен финансовый конгломерат ING Groep, а также один из крупнейших пенсионных фондов мира — Stichting Pensioenfonds ABP. «Голландцы всегда ориентировались на англосаксов и международный бизнес, — сказал агентству Харальд Бенинк, профессор по банкингу и финансам Тилбургского университета. — Если кредиторы говорят, что их беспокоит доступ на европейский рынок, то Амстердам — идеальное место, куда стоит перебазироваться, учитывая крепкие исторические связи города с рынками капитала». Среди минусов столицы Нидерландов — одни из самых высоких требований по достаточности капитала в Европе. Кроме того, в стране по сравнению с Францией и Германией расположено не так много корпораций, которым банки могут оказывать услуги.

Brexit может обеспечить приток в Ирландию инвестиций в размере €6 млрд ($6,7 млрд), сообщило агентство страны по управлению долгом. Дублин был бы «очевидным» выбором для финансовых компаний, отмечало ведомство. Дублин может предложить финансистам, решившим сменить место базирования, английский язык и английское право. В числе банков, уже переместивших часть своих операций в Ирландию, — швейцарский Credit Suisse. Президент Morgan Stanley Кольм Келлехер, ирландец по национальности, заявлял, что его банк может перенести свою штаб-квартиру в Дублин или Франкфурт после Brexit. Среди минусов ирландской столицы — относительный дефицит офисного пространства и высокий НДФЛ, пишет Bloomberg

Член комитета казначейства британского парламента Марк Гарнье заметил «зачатки финансового хаба» в Эдинбурге. Первый министр Шотландии Никола Старджен 24 июня уже заявила, что второй за два года референдум о независимости будет проведен «с высокой вероятностью».