Падение экономики , 28 мар 2016, 21:25

ВЭБ откажется от «олимпийских» кредитов

ВЭБ станет осторожнее — он может ограничить размер кредита на один проект и на одного заемщика, а финансирование мегапроектов отдать специальному инвестфонду. Такие идеи обсудит наблюдательный совет ВЭБа во вторник.

Фото: Bloomberg

Стратегическая идея

Во вторник, 29 марта, глава ВЭба Сергей Горьков обсудит с наблюдательным советом ВЭБа свои предложения об изменении стратегии развития госкорпорации. По мнению Горькова, госкорпорация не должна выдавать со своего баланса крупные кредиты, предназначенные для финансирования масштабных проектов. Риск их невозврата высок из-за того, что проект может быть недостаточно хорошо просчитан.

О таком предложении Горькова РБК рассказал источник, близкий к ВЭБу, и подтвердил другой топ-менеджер госкорпорации. Если совет одобрит эту идею, она будет включена в проект стратегии ВЭБа, которую правление госкорпорации должно подготовить к 1 июля этого года.

Для финансирования больших проектов, по мнению Горькова, следует создать специальный инвестиционный фонд под управлением ВЭБа. Это позволит не отягощать крупными и высокорисковыми кредитами баланс самой корпорации и исключить вероятность одновременного неисполнения заемщиками обязательств перед банком. При этом минимальный размер кредита, на взгляд Горькова, имеет смысл снизить — с 2 млрд до 500 млн руб., чтобы увеличить число проектов, привлечь большее количество заемщиков.

Сумма, начиная с которой проект может считаться «масштабным», еще не определена, как и предельный размер риска для таких кредитов. Скорее всего, по словам собеседника РБК, близкого к ВЭБу, величина риска (максимальное отношение суммы кредитов к капиталу) составит 25%, как и при риске кредитования связанных заемщиков.

У Внешэкономбанка богатый негативный опыт кредитования мегапроектов. Например, в рамках подготовки Олимпиады в Сочи он выдал «олимпийским» инвесторам 20 кредитов на общую сумму 248,6 млрд руб., большинство из которых оказались невозвратными. С 2007 по 2013 год стоимость правительственной программы подготовки Сочи к Олимпиаде и развития города как курорта выросла с 314 млрд руб. до 1,5 трлн. Проекты, которые кредитовал Внешэкономбанк, изначально были на грани окупаемости, а затем начали дорожать из-за дополнительных требований Международного олимпийского комитета.

rbc.group

Видео недоступно при нулевом балансе

Уже на конец 2014 года «олимпийские» кредиты на 183 млрд руб. были классифицированы ВЭБом как проблемные. Формально они не просрочены, но лишь благодаря мораторию на обслуживание и погашение этих кредитов, продленному недавно до середины 2017 года. Без этого продления эти кредиты были бы официально неработающими, и, по сути, речь идет об отложенных убытках, указывало рейтинговое агентство Fitch.

Одновременно Сергей Горьков настаивает на более пристальном контроле за рисками на одного заемщика или на группу связанных заемщиков (кредиты «в одни руки»), рассказал РБК сотрудник ВЭБа и подтвердил его коллега. Внешэкономбанк не имеет банковской лицензии и по идее не должен соблюдать нормативы ЦБ. В то же время у ВЭБа есть ковенанты по рыночным займам, по которым он как заемщик обязан соблюдать требования, предъявляемые к коммерческим банкам, в частности норматив на выдачу кредитов «в одни руки».

При нарушении ковенант кредитор вправе потребовать немедленного возврата оставшейся суммы кредитов с процентами. «У ВЭБа есть соглашение с Банком России, которое допускает его для участия в секторе финансовых операций. В соответствии с этим соглашением он должен руководствоваться теми же пруденциальными принципами, что и обычные банки», — объяснял ранее журналистам министр экономического развития Алексей Улюкаев.

Финансовый план

По данным газеты «Ведомости», государство потратит на поддержку Внешэкономбанка в 2016 году 150 млрд руб. Эти средства уже учтены в финансовом плане госкорпорации, который 29 марта рассмотрит наблюдательный совет, сообщают источники газеты. Предложения по господдержке есть в финансовом плане, сообщила «Ведомостям» пресс-секретарь премьера (возглавляет набсовет) Наталья Тимакова. Финансовый план на 2016 год будет основным вопросом наблюдательного совета, уточнил РБК источник в ВЭБе.

Как рассказал РБК другой источник в госкорпорации, за основу будет взят финансовый план, который должен был обсуждаться в декабре прошлого года, однако так и не был вынесен на наблюдательный совет. Причина — решение вопроса об отставке Владимира Дмитриева, который возглавлял Внешэкономбанк с 2004 года и был отправлен в отставку указом президента в феврале 2016 года.

Чтобы решить часть проблем ВЭБа, Сергей Горьков предложит рассмотреть конвертацию коротких кредитов ЦБ в длинный субординированный заем, чтобы учесть его в капитале. О том, что этот вопрос будет обсуждаться на набсовете, РБК ранее говорил источник, близкий в ВЭБу, и подтверждал источник в правительстве.

Речь идет о нескольких кредитах на общую сумму около 500 млрд руб., каждый из которых был выдан на полгода под 6% годовых. Значительная часть этой суммы была получена ВЭБом в кризис 2008 года на санацию банка «Глобэкс» и Связь-банка. Остаток задолженности по кредиту на оздоровление этих банков составляет 212,6 млрд руб. Субординированный заем правление ВЭБа предлагает оформить на десять лет под 1% годовых и включить его в капитал госкорпорации.

Также набсовет обсудит, готовить ли предложения по реализации ряда активов ВЭБа, сказал «Ведомостям» собеседник, знакомый с повесткой заседания. На набсовете будет утверждаться и первая сделка со средствами Фонда национального благосостояния (ФНБ), которые были размещены в ВЭБе (300 млрд руб.). Речь идет о кредитовании «Трансмашхолдинга» на строительство вагонов метро на 26 млрд руб.

Пресс-служба ВЭБа повестку набсовета не комментирует.

Что успел сделать Горьков на новой должности

Советники для аудита

Сергей Горьков уже в первую неделю работы в ВЭБе начал подбирать себе команду. Так, он привел в госкорпорацию 15 советников, большинство из них — из Сбербанка. Источник РБК в ВЭБе говорит, что основная задача советников — провести аудит в банке.

Источник РБК в Сбербанке рассказывает, что Горьков использует в ВЭБе стандартную переходную схему. «Как опытный кадровик, он не будет менять состав правления сразу, иначе это парализует работу госкорпорации. Он запустит несколько людей, которые будут его советниками, и в случае если нынешние заместители не придутся ко двору, он заменит их на тех, кого назначил советниками», — добавляет источник. Источник из окружения Горькова отмечает, что процесс замены людей в ВЭБе «технически не быстрый».

Кадровые перестановки

Как ранее писал РБК, Горьков принял решение об отставке заместителя председателя правления Внешэкономбанка Анатолия Балло, о чем РБК сообщили два источника в ВЭБе.

Балло известен тем, что в отношении его расследовалось дело о хищении кредита, выданного ОАО «Евразийский», которое было закрыто за отсутствием состава преступления. Балло получил право на реабилитацию, в том числе на возмещение морального и материального вреда, нанесенного ему необоснованным привлечением к уголовной ответственности.

Вслед за Горьковым из Сбербанка уходит старший вице-президент Николай Цехомский, но в ВЭБе он сразу станет первым зампредом, а не советником, уточняет источник в Сбербанке.

Стратегией развития госкорпорации займется Денис Бугров, который с 2008 до начала 2015 года также работал в Сбербанке. О приходе Бугрова в ВЭБ РБК рассказал источник, близкий к ВЭБу, его слова подтвердил источник в самой госкорпорации.

В поисках драйва

Новый глава ВЭБа также начал оценку менеджеров высшего и среднего звена госкорпорации, как сообщал «Коммерсантъ» со ссылкой на источники, близкие к ВЭБу. Сообщалось, что всего планируется оценить 400 сотрудников до уровня начальников отделов и их замов из 2 тыс. сотрудников ВЭБа. Согласно источнику основная цель процедуры — выявить сотрудников, готовых к изменениям, обладающих мотивацией к развитию и готовых к преодолению препятствий.

В ходе теста по 100-балльной шкале оценивались такие качества работников, как «скорость реагирования, критичность, мотивация к развитию, открытость мышления, мотивация к лидерству, понимание и влияние и драйв». Особое внимание уделяется драйву, под которым понимается устойчивость к дополнительным нагрузкам, склонность к преодолению препятствий. «Предполагается, что сотрудников с высоким баллом в этой категории можно нагружать дополнительным объемом работы, поручать сложные задачи, требующие упорства, что важно, учитывая ситуацию, в которой находится ВЭБ»,— говорит собеседник «Коммерсанта».

Готовность меняться — 99%

Также «Коммерсантъ» со ссылкой на сотрудников ВЭБа сообщал о результатах опроса, проведенного по просьбе Горькова среди сотрудников госкорпорации на собственном закрытом интернет-портале. Участие в добровольном опросе приняли 762 человека, то есть 37% всех сотрудников ВЭБа; источник говорит, что, согласно опубликованным материалам, это самый высокий показатель за всю историю опросов на интернет-портале ВЭБа.

В опросе, посвященном оценке ситуации в ВЭБе, сотрудники высказались весьма самокритично. 99% принявших участие в опросе считают, что ВЭБ испытывает трудности (54%) или находится в кризисе (45%). И всего лишь пять человек из более чем 760 опрошенных сочли, что проблем в ВЭБе нет.

Большинство сотрудников, принявших участие в опросе (70%), винят в сложившемся в компании кризисе если не самих себя, то все же внутренние проблемы госкорпорации.

При этом 99% респондентов готовы к переменам и даже выдвинули ряд предложений:

пересмотреть стратегию развития с привязкой к показателям эффективности сотрудников и подразделений, создать профильный департамент по работе с проблемной задолженностью (по словам источников «Ъ», это уже реализуется), усилить контроль и личную ответственность руководителей, отказаться от «министерского» стиля управления, модернизировать IT-ресурсы.