Добровольно-принудительная: как будет формироваться накопительная пенсия

Пенсионер в одном из отделений Пенсионного фонда России (Фото: ТАСС/Александр Рюмин)

Существующая система обязательного пенсионного страхования изжила себя: заморозка пенсионных накоплений грозит стать вечной, а из-за отсутствия притока новых денег НПФ через несколько лет столкнутся с трудностями при выплате пенсий. Поэтому в Минфине и ЦБ считают, что действующую систему пенсионных накоплений нужно модернизировать в добровольную, когда взносы на будущую пенсию граждане будут самостоятельно отчислять от своей зарплаты. Взамен россиянам обещают дать налоговые льготы и право изымать часть накопленных денег на собственные нужды.

Минфин и Банк России раскрыли в пятницу, 23 сентября, детальную версию реформирования российского пенсионного рынка, которая может быть запущена уже в 2018 году. Как рассказал на Московском финансовом форуме замглавы Министерства финансов Алексей Моисеев, власти признают, что заморозка пенсионных накоплений на протяжении трех лет подорвала доверие к пенсионной системе. Тем не менее Минфин хочет дать россиянам возможность активного управления будущим пенсионным капиталом, видит готовность и желание россиян накапливать на пенсию. «Граждане будут формиро​вать свой пенсионный капитал самостоятельно», — сообщил Моисеев.

Единые правила для всех

Чтобы самостоятельно копить себе на пенсию работникам было интереснее, в Минфине и ЦБ предлагают предоставить льготы в виде налогового вычета, поступающего на счет будущего пенсионера в НПФ. Правда, льгота коснется только тех же 6%: если, например, гражданин будет откладывать 30% своего заработка, то налоговая льгота будет все равно рассчитываться лишь для суммы не более 6% от его зарплаты.

Кроме того, будущий пенсионер смож​ет досрочно изъять часть накопленных пенсионных денег — не более 20% от суммы счета, потратив их по своему усмотрению. В Минфине и ЦБ также раздумывают, чтобы разрешить досрочно снимать всю сумму накопленных пенсионных денег тем, кто оказался в «сложной жизненной ситуации», например, из-за болезни или временной потери трудоспособности.

Впрочем, назвать предложенную систему добровольной можно лишь условно. Как рассказал Моисеев, участвовать в ней будет по умолчанию все трудоспособное население страны. Часть их зарплаты будет автоматически уходить на пенсионный счет в один из выбранных НПФ. В первый год взносы перечисляться не будут, во второй год это будет 1% от заработка, а на пятый год из доходов будет взиматься уже 6%.

Если будущий пенсионер решит доверить свою судьбу государству и захочет, чтобы все страховые взносы работодатель перечислял Пенсионному фонду РФ, ему придется специально написать об этом заявление. Причем делать письменные заявления придется каждые пять лет, поскольку варианта окончательного отказа реформа Минфина и ЦБ не предусматривает.

В новой пенсионной системе также будет предусмотрен центральный администратор, который будет работать как спецдепозитарий и осуществлять функции по учету пенсионных прав, сообщил Моисеев. По его словам, это будет коммерческая организация. Сейчас функции по учету пенсионных прав осуществляет Пенсионный фонд, напомнил он.

Пенсии «молчунов» превратят в баллы

Не получится у россиян и остаться «молчунами». Если будет принят вариант пенсионной реформы, предложенный Минфином и ЦБ, то их пенсионные накопления, которыми управляет Государственная управляющая компания (ГУК)  — ВЭБ, будут «трансформированы» в баллы Пенсионного фонда РФ.

Пока это только предложение. Оно еще будет обсуждаться. «Есть проблема в том, что часть людей просто хотели, чтобы их накоплениями управляло государство. Их мнение нужно учитывать», — успокаивает Моисеев. Замминистра сказал РБК, что не исключает продажу бумаг и пенсионного портфеля ВЭБа, «но они будут продаваться не одномоментно, а по мере необходимости».

Можно направлять процентный доход от бумаг под управлением ГУК на покрытие тех пенсионных обязательств, которые появятся в ПФР, а можно ждать, пока облигации будут погашаться, и направлять доход на сокращение дефицита Пенсионного фонда», — добавил Моисеев.

По данным на начало июля, стоимость чистых активов в расширенном портфеле Государственной УК составляла 1,83 трлн руб., еще 27,3 млрд руб. пенсионных накоплений находилось в портфеле госбумаг. Из них свыше 750 млрд руб. ВЭБ инвестировал в госбумаги, а 680 млрд руб. — в корпоративные бонды.

«Официальных предложений от Минфина в Государственную УК не поступало», — заявили РБК в пресс-службе ВЭБа.

Аналогичная судьба постигнет и накопления, которыми сейчас управляют частные УК, — около 40 млрд руб., по данным Национальной лиги управляющих.

Что касается пенсионных накоплений, которыми управляют НПФ (это более 2 трлн руб.), то их, согласно предложениям Минфина и ЦБ, оставят в собственности граждан. Более того, пенсионные счета граждан будут пополняться за счет добровольных взносов с заработной платы.

Притока денег в НПФ не будет

НПФ считают, что озвученные предложения пойдут на пользу их бизнесу, однако сомневаются, что участие граждан в новой пенсионной системе будет массовым. «Предложения Минфина и ЦБ выгодны для НПФ. У нас очень много людей формируют свои пенсии добровольно. Если государство стимулирует людей копить на пенсию самостоятельно, это приведет к увеличению притока денег в фонды», — считает гендиректор НПФ Сбербанка Галина Морозова. По ее мнению, важно, что в концепции предусмотрена необходимость каждые пять лет писать заявление об отказе перечислять пенсионные взносы. «Вам как бы постоянно напоминают, что необходимо позаботиться о своей старости. Возможно, что у человека сейчас нет средств, но через пять лет ему напомнят об этом, и он начнет копить на пенсию», — рассуждает она.

«Надеяться на то, что люди сами себе что-то будут отчислять, не приходится. Если будет реально что отчислять, то выбор будет сделан не в пользу будущей пенсии, потому что потребность потратить здесь и сейчас важнее. Тем более что уверенность в том, что правила игры на пенсионном рынке не будут опять меняться, близка к нулю», — заявил глава Ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков.

«Совершенно очевидно, что с учетом низких заработных плат в регионах и снижения доходов населения значительного притока добровольных пенсионных взносов не будет. Кроме того, молодое поколение в целом разочаровано пенсионной политикой государства», — считает глава Национальной ассоциации пенсионных фондов Константин Угрюмов. Однако, по его словам, рынок обязательного пенсионного страхования все равно нуждается в реформе. «С 2022 года НПФ начнут массово выплачивать пенсии, и без притока новых денег, если допустить продление заморозки накоплений, наступит коллапс системы. Инвестиционная деятельность потеряет всякий смысл, фондам придется продавать активы по любой цене, чтобы выполнить свои обязательства. В конечном счете все это нанесет ущерб интересам будущих пенсионеров», — пояснил он.

«Молчуны» помогут бюджету

Участники рынка полагают, что предложение перевести в баллы пенсионные накопления «молчунов» и средства в частных УК связано с дефицитом средств в пенсионной системе. «В пенсионной системе дефицит. Они просто этими средствами закроют очередные проблемы. Бумаги будут продавать постепенно, это растянется на много лет. Я затрудняюсь дать оценку последствиям», — прокомментировал экс-глава Минфина Алексей Кудрин намерение авторов новой пенсионной концепции перевести накопления «молчунов» в ПФР.

«Можно предположить, что перевод денег «молчунов» в ПФР потребовался для финансирования госбюджета, но дело в том, что 90% портфеля ВЭБа —в государственных и корпоративных облигациях. Чтобы получить деньги, их нужно продать, что будет сделать очень сложно: в фондах практически нет свободных денег, остаются только банки. Но вряд ли они будут в восторге от такого предложения», — говорит Галина Морозова.

Как ранее писал РБК, в августе 2016 года из Резервного фонда на покрытие дефицита бюджета было потрачено 390 млрд руб. В 2017 году покрывать дефицит придется за счет ФНБ. Если средства Резервного фонда продолжат расходоваться на покрытие дефицита федерального бюджета нынешними темпами, то уже в 2017 году фонд будет исчерпан, говорил замминистра финансов Алексей Лавров.

По данным Минфина, к началу сентября в Резервном фонде оставалось 2,09 трлн руб., то есть с начала года его объем уменьшился более чем на 1,5 трлн руб. Большая часть этой суммы (около 1,2 трлн руб.)  — это расходы на финансирование дефицита бюджета, остальное — результат курсовой переоценки валютных средств фонда. По оценкам Банка России, до конца 2016 года из Резервного фонда на покрытие бюджетного дефицита будет потрачено еще 1,2 трлн руб. К концу года в фонде останется около 900 млрд руб., а если рубль укрепится, то еще меньше.

Многочисленные последствия

Правительство неудачно выбрало время для проведения очередной пенсионной реформы. Во-первых, у народа сейчас нет денег, чтобы копить себе на пенсию. Во-вторых, как только граждане услышат о переводе накоплений в баллы, то даже через два-три года никто не станет отчислять на пенсию из зарплаты. Доверие к пенсионной системе будет окончательно подорвано», — говорит глава крупного НПФ. Он опасается, что следующим этапом может стать изъятие денег из НПФ.

В НАПФ опасаются, что если предложения Минфина и ЦБ будут приняты, это приведет к негативным социальным последствиям. «Перевод денег «молчунов» в пенсионные баллы — это очень жесткая мера. Это абсолютно бессмысленно с точки зрения экономики, потому что сейчас эти средства размещены в государственные обязательства. Получается, что государство просто откладывает наступление катастрофы на будущее, наращивая социальные обязательства. Очевидно, что это связано с истерикой по поводу дефицита бюджета», — говорит Угрюмов.

Он также не исключил, что может, напротив, обернуться для государства новыми расходами. «Новость о том, что накопления «молчунов» будут переведены в пенсионные баллы, может вызвать новую волну исхода граждан в НПФ. Непонятно, где в этом случае в условиях бюджетного дефицита будет брать средства государство», — рассуждает Константин Угрюмов. Ажиотажный спрос на перевод пенсионных накоплений в НПФ отмечался в конце 2015 года, когда правительство заявило, что не будет продлевать право «молчунов» на выбор накопительной части пенсии. Представители фондов тогда рассказывали РБК о многократно возросших потоках клиентов.

«Приток клиентов действительно может начаться, но это для нас не очень хорошо: как правило, число заявлений о переводе пенсии стремительно растет в конце года. Это повышает риск возможных технических ошибок», — говорит Галина Морозова. Она напоминает, что по итогам 2015 года из 10 млн поданных гражданами заявлений о переводе пенсии ПФР удовлетворил только 60%. У остальных накопления остались в ВЭБе.

В Минфине не исключают такого развития событий. «Если люди напишут заявления о переходе в НПФ, то нужно будет проработать вопрос о передаче в фонды активов, которыми управляет ГУК. А не продавать их на рынке», — сообщил Моисеев.​