Набсовет ВЭБа одобрил слияние «Глобэкса» и Связь-банка
Объединить, чтобы продать
Наблюдательный совет ВЭБа принял решение об объединении Связь-банка и банка «Глобэкс». Об этом сообщил журналистам председатель Внешэкономбанка Сергей Горьков по итогам заседания набсовета, передает корреспондент РБК.
По словам Горькова, банки могут быть объединены до конца 2018 года. Объединение пройдет на базе более крупного Связь-банка, у которого больше розничных клиентов — свыше 300 тыс. против 70–80 тыс. у «Глобэкса». До 2020 года ВЭБ надеется продать объединенный банк, отметил Горьков, причем сделать это не ниже цены капитала (по 101-й форме на конец 2017 года общий капитал двух банков был около 50 млрд руб.).
Глава ВЭБа рассказал, что объединение банков позволит сократить затраты на 2,5–3 млрд руб., в первую очередь речь идет об управленческих расходах, причем около 0,5 млрд руб. планируется сэкономить за счет оптимизации ИТ-лицензий.
Горьков подчеркнул, что ВЭБ по-прежнему, в рамках стратегии, не хочет видеть в своей структуре коммерческие банки. «Просто сейчас не то время, когда можно нормально продать, — указал он. — А объединение дает нам эффект, эффект приличный, и мы считаем, что им надо воспользоваться».
«В результате объединения банки оптимизируют филиальную сеть, что приведет к сокращению операционных расходов», — согласен аналитик Fitch Антон Лопатин. Кроме того, база капитала у объединенного банка будет больше и помимо оптимизации операционных расходов он сможет выдавать кредиты более крупным компаниям. По словам Лопатина, «больший капитал увеличивает допустимый абсолютный размер риска на одного заемщика».
Десять лет спустя
«Глобэкс» и Связь-банк стали одними из первых банков, которые были санированы в кризис 2008 года, их оздоровлением занимался ВЭБ — банки в 2008 году перешли на баланс госкорпорации, за каждый из них была заплачена символическая сумма в 5 тыс. руб. Государство выделило на санацию этих кредитных организаций 212,6 млрд руб. в виде депозитов ЦБ, которые затем в 2014 году были конвертированы ВЭБом в облигации.
После прихода на пост главы ВЭБа Сергея Горькова в начале 2016 года банки начали готовить к продаже — этот шаг должен был повысить финансовую устойчивость ВЭБа. На банки назывались несколько претендентов: банк «Восточный», Альфа-банк, управляющая компания «Лидер», связанная с «Роснефтью» ГК «Регион» и др., однако продать банки так и не удалось. В 2016–2017 годах ВЭБ провел докапитализацию «Глобэкса» и Связь-банка на 15 млрд и 16 млрд руб.
Летом «Ведомости» писали, что ЦБ предложил оставить банки у ВЭБа, поскольку смена владельца будет риском по сравнению с управлением понятной для регулятора командой госкорпорации.
Сейчас Связь-банк занимает 32-е место среди российских банков по объему активов (по рейтингу «Интерфакс-ЦЭА»), «Глобэкс» — на 62-м месте. Совокупные активы банка после объединения — 360 млрд руб. — могут превысить активы таких банков, как «Русский стандарт» и Тинькофф Банк, по этому показателю объединенный банк войдет в топ-30. Чистая прибыль Связь-банка по РСБУ по итогам 2017 года составила 1,2 млрд руб., «Глобэкса» — 800 млн руб.
В конце 2016 года первый зампред ВЭБа Николай Цехомский говорил, что в случае продажи банков ВЭБ собирается переоформить полученный от ЦБ на их санацию кредит (212,6 млрд руб.) в бессрочный субординированный заем — «не долг, и не капитал — такая специальная форма, которая приравнивается к капиталу».
Шансы найти покупателя
Изначально ВЭБ планировал выйти из данных непрофильных активов еще до конца 2017 года, напоминает аналитик Moody`s Лев Дорф, однако мешала и рыночная конъюнктура, и финансовое состояние банков. Сейчас говорить о том, что на рынке произошли или произойдут какие-то существенные изменения, которые позволят ВЭБу продать объединенный банк на рыночных условиях в ближайшие несколько лет, также преждевременно, считает эксперт.
Объединенные Связь-банк и «Глобэкс» — не единственный банковский актив, который государство планирует продать на горизонте в несколько лет. В течение 3–4 лет планируется продажа объединенного банка, который создается на базе санируемых при участии ЦБ банков — «ФК Открытие» и Бинбанка. В начале апреля зампред ЦБ Василий Поздышев говорил, что регулятор рассчитывает на увеличение стоимости санируемых банков в полтора раза.
У банков ВЭБа в теории могло бы быть даже больше интересантов, чем у «ФК Открытие» и Бинбанка, считает старший директор Fitch Rating Александр Данилов, поскольку «Глобэкс» и Связь-банк гораздо меньше по размеру. Однако найти покупателей все равно будет непросто в связи с низким спросом на банковские активы в целом, объемом непрофильных активов у банков и их низкой эффективностью, считает аналитик. «Потенциальные покупатели на планируемые к продаже госбанки пока не просматриваются», — подчеркивает он.
Горизонт выхода на продажу до 2021 года — достаточно небольшой срок, чтобы успеть нарастить бизнес и показать стабильность бизнес-модели, указывает Лопатин из Fitch. Продать банк по цене не ниже капитала в текущей ситуации на рынке и в условиях ограниченного интереса инвесторов к банковскими активам достаточно сложно, а изменится ли ситуация к 2021 году — сказать сложно, рассуждает он.
Что это за банки и как они оказались у ВЭБа?
ВЭБ приобрел «Глобэкс» и Связь-банк в конце 2008 года в рамках мер по стабилизации банковского сектора. Обе сделки профинансировал Центральный банк, разместив в ВЭБе депозиты на $2,5 млрд на санацию Связь-банка и $2 млрд — банка «Глобэкс».
Банк «Глобэкс» до кризиса принадлежал известному банкиру Анатолию Мотылеву и входил в 50 крупнейших по активам банков. В 2008 году он едва не обанкротился из-за оттока средств клиентов, но было принято решение о его спасении: ВЭБ купил 98,9% акций банка за символические 5 тыс. руб. Это решение объяснили «острой необходимостью» обеспечить исполнение обязательств перед 80 тыс. клиентов. Зампред ЦБ Дмитрий Тулин тогда назвал «Глобэкс» «абсолютным чемпионом по фальсификации отчетности». Он же рассказал, что банк считался «изгоем» на рынке из-за «нарисованного» капитала, а значительная часть кредитов была выдана на финансирование объектов недвижимости, принадлежащих Мотылеву.
Вместе с «Глобэксом» на баланс ВЭБа были переданы девелоперские проекты, которые финансировал банк, в том числе проект строительства на месте часового завода «Слава», торговый комплекс «Новинский пассаж» и другие.
Связь-банк до кризиса принадлежал «РТК-Лизинг» (24,95%), УК «Достояние» (19,16%), компании «Химтэк» (7,79%), ООО «Спецресурс» (19,1%). Совладельцами банка также были «Связьинвест», «Ростелеком», «Центральный телеграф», банк считался опорным банком отрасли связи, обслуживал 98% расчетов «Почты России». В кризис на операциях с ценными бумагами банк, по оценке ВЭБа, потерял 30 млрд руб. Кроме того, по итогам докризисного 2007 года у банка 60% клиентских ссуд, согласно отчетности по МСФО, были необеспеченными — почти на 55 млрд руб.
Тематический проект о российской винодельческой культуре, вине и спиртных напитках
