Перейти к основному контенту
Обвал рубля ,  
0 

Банки Тинькова и Тарико избавятся от лишних денег

Банки «Тинькофф» и «Русский стандарт» объявили о выкупе с рынка части выпусков собственных еврооблигаций. Розничным банкам негде размещать валютную ликвидность, объясняют их решение аналитики
Работа одного из отделений ЗАО «Банк Русский Стандарт»
Работа одного из отделений ЗАО «Банк Русский Стандарт» (Фото: ТАСС)

​Премии для держателей

Банк «Тинькофф» в среду, 23 март​а, предложил держателям своих еврооблигаций со сроком погашения в сентябре 2015 года досрочно продать их за 102,5% от номинала. Банк готов выкупить половину выпуска в $250 млн., предложение действительно до 16:00 по Лондонскому времени пятницы, 27 марта. Предложение позволит держателям облигаций получить ликвидность, говорится в сообщении банка.

Решение досрочно выкупить облигации банк объясняет избытком ликвидности и желанием не переплачивать за долговые ресурсы, которыми в данный момент не пользуется. Банк будет проводить выкуп за счет ликвидности, полученной от операционной деятельности, пояснил официальный представитель банка. Банк выкупает облигации по цене выше номинала. Премия, предлагаемая держателям облигаций, будет стимулировать инвесторов воспользоваться предложением, рассказал РБК представитель банка «Тинькофф». В понедельник выпуск торговался по цене 99.8% от номинала с доходностью 9,24%.

Аналогичное предложение по выкупу собственных евробондов выставил «Русский Стандарт» Рустама Тарико. Банк предлагает выкупить облигации трех выпусков, максимальная сумма выкупаемых бумаг установлена в размере $150 млн., говорится в сообщении банка. Предложение распространяется на выпуск еврооблигаций с погашением в декабре 2015 года объемом $200 млн и ставкой купона 7,73%, бондов с погашением в декабре 2016 года объемом $200 млн и купоном 7,56%, и бумаг с погашением в июле 2017 года объемом $525 млн и купоном 9,25% годовых. Цены выкупа будут установлены по итогам голландского аукциона. «Русский стандарт» также предложит премию держателям бумаг. Минимальная цена покупки бондов с погашением в 2015 году составляет 88% от номинальной стоимости (торгуются по цене 87% от номинала), еврооблигаций с погашением в 2016 году — 67,5% (торгуются за 65,75% от номинала), бумаг с погашением в 2017 году — 98% (торгуются за 97,9% от номинала). «Предложение по выкупу бумаг сделано в рамках программы управления ликвидностью банка»,- сказал официальный представитель "Русского стандарта". 

Некуда вкладывать

Решение розничных банков досрочно выкупить часть собственных еврооблигаций в данной ситуации выглядит логично, говорят аналитики. «Банк «Тинькофф», выкупив часть выпуска, сможет сэкономить на процентных расходах, не заплатив купон за последние полгода. Он также разобьет довольно крупное для него сентябрьское погашение на две даты, таким образом снизив концентрацию рисков рефинансирования», — объясняет аналитик рейтингового агентства Fitch Дмитрий Васильев.

Объем валютной ликвидности банка «Тинькофф» на конец февраля составил 10 млрд руб. У банка фактически есть два способа размещения этих средств: либо выдача кредитов, что в текущей экономической ситуации сложно, либо замещение неклиентского фондирования этими средствами, говорит Васильев.

С ним согласен руководитель отдела торговых операций «Промсвязьбанка» Дмитрий Иванов. «Розничным банкам сейчас сложно найти интересные активы, инвестировать фактически некуда — розничные кредиты под большим ударом, по ним уже есть большие неплатежи, которые только увеличиваются. Поэтому банки сокращают кредитные портфели, чтобы снизить риски, и у них появляются свободные средства», — говорит он.

Размещение в собственные бонды может стать интересным решением, даже если они выкупаются по цене выше номинала, уверен Иванов. «Выкуп собственных инструментов интересен по нескольким причинам: банк не берет на себя какой-то сторонний риск, при этом сокращает как активы, так и пассивы, выправляя капитальные показатели. Причем, чем выше доходность, с которой торгуются бумаги, тем привлекательнее выкуп, поэтому розничные банки наиболее активно пользуются возможностью», — говорит Иванов. ​

Тематический проект о российской винодельческой культуре, вине и спиртных напитках

РБК Вино РБК Вино

Красивое и противоречивое: что такое амфорное вино

РБК Вино РБК Вино

Зеленые и желтые: какими кроме красных и белых бывают вина

РБК Вино РБК Вино

Артур Саркисян о том, хватит ли российского вина

РБК Вино РБК Вино

Как устроено восприятие вкусов

РБК Вино РБК Вино

Производство вина в России достигло исторических максимумов

РБК Вино РБК Вино

Перспектива терруара: станет ли Крым российским Провансом

РБК Вино РБК Вино

Царь супов русских: все о борще

Авторы
Видео недоступно при нулевом балансе
Лента новостей
Курс евро на 3 декабря
EUR ЦБ: 112,8 (-1,51)
Инвестиции, 02 дек, 18:04
Курс доллара на 3 декабря
USD ЦБ: 107,18 (-0,57)
Инвестиции, 02 дек, 18:04
В Москве ввели пилотный тариф на 39 новых зарядках электромобилейОбщество, 16:05
Верховная рада утвердила министра национального единства УкраиныПолитика, 16:01
В Москве открылась академия парфюмерии для незрячих детейГород, 16:00
Китай ввел ресурсные санкции против СШАПолитика, 15:57
Обладателя Кубка Гагарина признали банкротомСпорт, 15:54
Таможня перехватила 20 посылок с винтовками, автоматами и бронезащитойОбщество, 15:52
Уровень рождаемости в Евросоюзе упал до рекордного минимумаОбщество, 15:52
Онлайн-курс Digital MBA от РБК Pro
Объединили экспертизу профессоров MBA из Гарварда, MIT, INSEAD и опыт передовых ИТ-компаний
Оставить заявку
Бывший чемпион мира по боксу Исраэль Васкес умер в 46 летСпорт, 15:51
Аналитики дали прогноз по инвестициям в недвижимость на 2025 годНедвижимость, 15:48
Число туристов в Москве побило рекорд 2019 годаГород, 15:45
«Софтлайн» запланировала IPO «дочек» во втором полугодии 2025 годаИнвестиции, 15:42
Что такое Hedera. Как HBAR вошел в топ-20 криптовалют с ростом на 700%Крипто, 15:40
Что означает новое название магазина товаров для ремонта Лемана ПРОРБК и Лемана ПРО, 15:40
Стала известна причина обрыва кабелей связи между Швецией и ФинляндиейПолитика, 15:31