МКБ рассчитывает привлечь в ходе IPO 10 млрд руб.
22 июня МКБ открыл книгу заявок на Московской бирже. Банк объявил, что хочет разместить не менее 10% допэмиссии. Вся допэмиссия — 10,9 млрд акций, цена размещения — 3,62 руб. за акцию, таким образом, банк хочет привлечь не менее 3,9 млрд руб. По словам источника, близкого к руководству банка, МКБ рассчитывает даже на большее — от 10 млрд руб. Эту сумму подтвердил источник, близкий к организатору размещения; деньги пойдут на развитие банка. Сбор заявок продолжится до 30 июня.
В пятницу руководство МКБ провело встречу с потенциальными инвесторами. По словам менеджера инвесткомпании, который присутствовал на встрече, 90% ее участников представляли российские инвестфонды и управляющие компании.
В списке участников (есть у РБК) около 50 человек, среди них представители таких компаний, как О1 Group, «Универ Капитал», «Финам», «Верно Кэпитал», УК «Уралсиб», ИФК «Солид», УК «Ингосстрах-Инвестиции», «Цэрих Кэпитал Менеджмент», «Просперити Кэпитал» и другие. Также на встрече присутствовали сотрудники банков (Росбанка, Газпромбанка, Промсвязьбанка, Локо-банка) и РФПИ.
В основном инвесторов интересовало, почему МКБ оценен выше, чем Сбербанк, говорит один из участников встречи. Исходя из цены размещения, уставного капитала до допэмиссии и нынешнего размера собственного капитала МКБ оценен в 0,93 капитала, а Сбербанк торгуется с коэффициентом 0,74.
Как рассказали РБК два участника встречи, предправления МКБ Владимир Чубарь объяснил такую оценку тем, что у банка нишевый, монорегиональный и четко сфокусированный бизнес. «Банк более мобильный, чем госбанки, и инвесторы платят за это премию», — приводит его слова один из участников встречи. Чубарь напомнил, что в США региональные банки торгуются с премией по отношению к транснациональным, имея в виду таких гигантов, как JP Morgan, Morgan Stanley, Citigroup.
Один из участников предстоящего размещения МКБ рассказал РБК, что значительную часть акций могут купить пенсионные фонды: «Они могут использовать для инвестиций пенсионные накопления, поскольку с 19 июня банк входит в высший котировальный список и это биржевое размещение акций». По словам собеседника РБК, в IPO собираются участвовать и частные инвесторы: «Мы получили заявки на почти 0,5 млрд руб. от физлиц, есть и потенциальные инвесторы со стороны фондов». Источник РБК, близкий к O1 Group Бориса Минца, сказал, что его пенсионные фонды купят часть акций МКБ.
Инвесторов на встрече интересовало, как связаны проведение IPO и готовящаяся сделка по покупке владельцем МКБ Романом Авдеевым «Уралсиба». «На это Авдеев ответил, что связи здесь нет, потому что банк в этой сделке не участвует», — приводит слова Авдеева один из участников встречи.
Начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев считает, что вряд ли портфельные инвесторы будут готовы платить премию за акции МКБ. «Бумага Сбербанка — одна из немногих ликвидных на российском рынке, ее стоимость адекватна. Оценка акций МКБ слишком высокая, она не похожа на рыночную, а это значит, что, скорее всего, инвесторы будут стратегическими», — говорит он. По его мнению, вряд ли акции будут активно торговаться, как, например, это происходит с акциями банка «ФК Открытие».
Пресс-служба МКБ встречу с инвесторами подтвердила, но рассказывать ее подробности отказалась.
