Санация «по списку» , 15 дек 2017, 19:08

ЦБ расследует сделки с акциями и облигациями Промсвязьбанка

ЦБ подозревает, что ряд НПФ «неправомерно» пытались спасти вложения в акции Промсвязьбанка, заменив их на инвестиции в его же облигации. Накануне санации крупные НПФ продали около 20% принадлежащих им акций, говорят источники РБК

Фото: Виталий Белоусов / РИА Новости

Банк России расследует сделки с акциями и облигациями Промсвязьбанка накануне введения временной администрации, сообщил на пресс-конференции зампред ЦБ Василий Поздышев.

По данным биржи, в четверг, 14 декабря, прошли сделки с акциями Промсвязьбанка на сумму 16,5 млрд руб., в то время как типичный дневной объем в декабре с этими бумагами был порядка 2 млн руб.

По словам Поздышева, ЦБ смотрит на эти сделки с точки зрения покупателей, продавцов, а также с точки зрения инсайдерской информации. «Мы видим сделки. Пока из того, что видно, — негосударственные пенсионные фонды продали акции Промсвязьбанка и приобрели облигации Промсвязьбанка, — рассказал он. — Сделки биржевые. Но мы считаем, что эти сделки должны быть тщательного расследованы (кто был покупателем, кто был продавцом, на какие средства эти сделки финансировались), проанализированы с точки зрения инсайдерской информации. После расследования можно будет делать какие-то выводы и заключения».

Подозрения ЦБ вызвало то, что сделки проводились накануне введения в Промсвязьбанк временной администрации для его оздоровления.

«У пенсионного фонда на балансе стояли акции, которые подвергаются риску списания (в результате санации. — РБК), и вместо этих акций пенсионный фонд получил облигации, которые в случае оздоровления не подвергаются никакому риску, кроме обычного рыночного», — пояснил зампред ЦБ опасения регулятора.

rbc.group

Промсвязьбанк

Промсвязьбанк — один из крупнейших частных банков в России. Он входит в число системно значимых банков. Впервые он был зарегистрирован Банком России в мае 1995 года, сегодня это универсальный коммерческий банк. По итогам первого полугодия 2017 года Промсвязьбанк занимал 10-е место в рейтинге «Интерфакс-ЦЭА» по активам. За последние десять лет активы банка выросли в несколько раз до 1,2 трлн руб. В случае объединения с «Возрождением», банк, по данным Moody’s, мог бы занять восьмое место по активам.

Розничный бизнес Промсвязьбанк развивает с 2005 года. По данным «Интерфакс-ЦЭА», во втором квартале 2017 года у банка было 396 млрд руб. средств физлиц (31% обязательств). По этому показателю он занимал девятое место в России. В сентября 2017 года Банк России в очередной раз внес Промсвязьбанк в список системно значимых банков.

Основные владельцы банка — братья Алексей и Дмитрий Ананьевы, контролирующие в равных долях 50,03% акций через голландскую «Промсвязь Капитал Б. В.». Среди акционеров банка также Саит-Салам и Саид Гуцериевы, Микаил Шишханов и его советник Михаил Евлоев, Борис Минц, Леонид Михельсон и Леонид Симановский. Кроме того, акционерами банка являются банки ЕББР и МКБ.

В последние годы банк активно наращивал бизнес за счет покупки и санации. В 2015 году Промсвязьбанк принял на санацию АвтоВАЗбанк, а также слился с Первобанком, получив Леонида Михельсона в качестве акционера и «Новатэк» с «Сибуром» в качестве клиентов. Кроме того, Ананьевы в 2015 году за $200 млн купили банк «Возрождение». В конце октября 2017 года акционеры банка приняли решение отложить реорганизацию и объединение Промсвязьбанка и «Возрождения».

Продавцами акций Промсвязьбанка накануне его санации Центробанком выступили НПФ «Будущее» Бориса Минца, НПФ «Сафмар» и «Доверие» семьи Гуцериевых. Об этом рассказали РБК два контрагента фондов и один человек, близкий к Центробанку. По словам собеседников РБК, суммарно фонды продали порядка 20% принадлежащих им акций Промсвязьбанка.

В пятницу, 15 декабря, в день санации, акции банка существенно подешевели: в начале торгов бумаги упали на 9,8%. По итогам дня бумаги Промсвязьбанка немного отыграли ситуацию, но снижение их котировок все равно составило 7,4%.

Продажу акций «Будущим» подтвердил заместитель председателя совета директоров ФГ «Будущее» (в нее входит одноименный фонд) Игорь Минц, сын Бориса Минца, отказавшись от более детальных комментариев. Представители остальных фондов отказались от комментариев.

НПФ «Будущее», «Сафмар» и «Доверие» входят в десятку крупнейших фондов по работе с пенсионными накоплениями. По данным ЦБ на 30 сентября, НПФ «Будущее» управлял 289,3 млрд руб. пенсионных денег от 4,5 млн человек, НПФ «Сафмар» — 184,7 млрд руб. от 2,3 млн человек и НПФ «доверие» — 95,6 млрд руб. от 1,9 млн человек.

Формально указанные фонды числятся акционерами Промсвязьбанка. Согласно списку лиц, под влиянием которых находится Промсвязьбанк, НПФ «Будущее» принадлежит 10% акций Промсвязьбанка, НПФ «Сафмар» — 6,2%, НПФ «Доверие» — 3,8%. Но эта информация датирована 29 ноября. Сведения о сделках по продаже акций ПСБ будут раскрыты позже, указывают эксперты.«Срок раскрытия информации о смене владельцев на своем сайте банком не может превышать десять рабочих дней с даты такого изменения, — напоминает партнер Tertychny Agabalyan Иван Тертычный. — Кроме того, поскольку торги акциями на Московской бирже (а внебиржевые сделки для НПФ запрещены) проходят в режиме Т+2, это дает два дополнительных дня на раскрытие банком изменений на своем сайте. Расчеты по биржевым сделкам с акциями от 14 декабря пройдут 18 декабря, к этой дате добавляем десять рабочих дней и попадаем прямиком в новогодние праздники». Таким образом, срок раскрытия информации отодвигается на первый рабочий день после праздников, заключает Тертычный.

«Скорее всего, это была техническая сделка: бумага не рыночная, и поэтому трудно представить, что кто-то в таком объеме мог ею заинтересоваться», — говорит собеседник РБК, близкий к Центробанку. Скорее всего, продолжает он, пакеты выкупили структуры, близкие к основным собственникам банка в обмен на иные ценные бумаги, которые у них выкупили фонды. Таким образом, стороны могли просто обменяться активами, краткосрочно подкрепив сделку денежными средствами на дату расчета через биржу, чтобы избежать вопросов регулятора».

При этом в текущей ситуации бумаги, скорее всего, продавались с дисконтом, говорит аналитик АКРА Юрий Ногин.

Что происходило с Промсвязьбанком в последние годы

Слияния, поглощения и санация

В 2015 году Промсвязьбанк присоединил Первобанк и купил банк «Возрождение за $200 млн. В июле того же года он стал санатором АвтоВАЗбанка (АВБ). Санируемый банк тогда сразу перестал публиковать отчетность на сайте ЦБ, став вторым поступившим так банком. На санацию Промсвязьбанк получил 18,2 млрд руб. кредита от ЦБ и АСВ, но не стал отражать прибыль от кредита в отчетности. Эксперты объясняли это тем, что Промсвязьбанк не хотел раскрывать структуру баланса АВБ и дыру в его капитале.

Почти дыра в капитале

По итогам 2015 года Промсвязьбанк впервые с 2009 года показал чистый убыток по МСФО, который составил рекордные 16,4 млрд руб. За год банк перечислил в резервы 47,3 млрд руб. на потери по ссудам, в том числе по проблемным кредитам взятого на санацию АвтоВАЗбанка, а также по кредиту рухнувшей «Трансаэро», которая должна была банку 7,8 млрд руб. Отмечалось, что в капитале банка могла образоваться дыра, но акционеры внесли в капитал земельные участки стоимостью 15,7 млрд руб. Кроме того, банк получил поддержку по госпрограмме докапитализации банков через ОФЗ. В последнем квартале 2016 года банк распустил часть резервов.

Перекачка проблемных кредитов

К концу третьего квартала 2016 года за 15 месяцев санации кредитный портфель АВБ увеличился почти в пять раз до 112 млрд руб, причем практически весь рост кредитного портфеля обеспечили сделки с санатором — Промсвязьбанком. При этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина в начале 2016 года резко критиковала санаторов, которые ухудшают положение санируемых банков. Часть кредитов Промсвязьбанка в 2016 году также перешла в купленный в 2014 году за $200 млн банк «Возрождение». Кредиты передавались, чтобы снизить нагрузку на капитал перед ужесточением требований ЦБ к системно значимым банкам. Аналитики отмечали в конце 2016 года, что для выполнения нормативов ЦБ в 2017 году Промсвязьбанку понадобилось бы увеличение капитала на более 10 млрд руб. или сокращение активов под риском на более 129 млрд руб.

Падение показателей, привлечение капитала и выкуп облигаций

В первом полугодии 2017 года Промсвязьбанк, по данным «Интерфакс-ЦЭА», показал падение активов на 2,2% и сокращение собственного капитала на 1,5%. За тот же период в 2016 году активы банка упали на 1,2%, а собственный капитал вырос на 9,2%. В 2015 году падение активов в первом полугодии составило 5,1%, а собственный капитал вырос на 5,2%.

В конце июля 2017 года банк выпустил «вечных» евробондов на $500 млн. О возможности пополнения капитала первого уровня за счет облигаций было известно еще в июне. По оценке экспертов, на тот момент запас прочности по основному капиталу позволял Промсвязьбанку абсорбировать убытки от обесценивания около 3% кредитного портфеля банка. При этом низкая прибыльность не позволяла банку генерировать капитал за счет внутренних источников.

В конце сентября Промсвязьбанк выкупил собственные субординированные еврооблигации с погашением в 2019 году, чтобы снизить процентные расходы по их обслуживанию. Всего за сентябрь банк выкупил собственные облигации на $450 млн.

Рассылка менеджера «Альфа капитала»

В августе 2017 года аналитик Сергей Гаврилов из «Альфа капитала» в своей рассылке клиентам упомянул Промсвязьбанк в числе банков, от бумаг которых стоит избавиться. Между тем, по итогам июля у банка не было существенного оттока капитала: компании забрали 11,7 млрд руб. (в банке осталось 561,6 млрд руб.), средства физлиц выросли на 1,4 млрд руб. до 397,4 млрд руб. За август на фоне неспокойной ситуации в банковском секторе и отзыва лицензии «Югры» отток розничных депозитов в Промсвязьбанке составил 19 млрд руб.

В начале сентября 2017 года председатель правления банка Дмитрий Ананьев в интервью «Ведомостям» признал наличие у Промсвязьбанка «точек неэффективности», но заявил, что банк делает все, «чтобы остаться среди частных банков, которые продолжат работать и предоставлять услуги».

Совладелец банка также рассказал о «массовой панике» в середине августа, но отметил, что по итогам месяца наблюдался «небольшой плюс». По итогам сентября отток средств из банка также остался на уровне нулевой отметки. При этом норматив достаточности базового капитала (Н1.1) банка последнее время снижался: при норме в 6,1% (с января 2018 года — в 7,025%) на 1 августа он составлял 6,67%, на 1 сентября — 6,51%, а на 1 октября — уже 6,49%.

Зависимость от АВБ и снижение рейтингов

Fitch Ratings в своем докладе о трансформации российской банковской системы от 26 сентября 2017 года назвало Промсвязьбанк в числе санаторов, состояние которых сильно зависит от санируемых банков из-за объемов переданных на их баланс активов. Так, указанная сумма размещений Промсвязьбанка в АВБ составляла 207 млрд руб., что ставило пару Промсвязьбанк — АВБ на второе место после пары Бинбанк — «Рост».

В середине сентября 2017 года стало известно, что Промсвязьбанк и «Возрождение» хотят объединиться. В случае объединения с «Возрождением», банк, по данным Moody’s, по активам мог бы подняться с десятого на восьмое место среди российских банков. Аналитики отмечали, что сделка также позволит Промсвязьбанку улучшить свои показатели по капиталу, которые исторически были его слабым местом. Тем не менее, в конце октября стало известно, что объединение отложили. В связи с этим рейтинговое агентство Moody's вскоре понизило рейтинги банка. Аналитики Moody’s также указали на большой объем проблемных кредитов банка, которые по состоянию на 30 июня 2017 года составили 19% от общей суммы при покрытии резервами на уровне 45%.

В начале ноября агентство S&P также понизило долгосрочный кредитный рейтинг Промсвязьбанка с BB- до B+, а также допустило продажу в ближайшие месяцы активов из-за нормативов ЦБ. Кроме того, Standard & Poor’s понизило рейтинги «Возрождения».

В середине декабря «Ведомости» сообщили, что Центробанк потребовал от Промсвязьбанка доначислить около 100 млрд руб. резервов. Совладелец и председатель правления банка Дмитрий Ананьев подтвердил требование, но подчеркнул, что размер претензий — предмет переговоров.