Рекомендация дня: почему стоит покупать акции «Башнефти»
Аналитики «Ренессанс Капитала» понизили целевые цены по акциям «Башнефти» на 10%: до 2600 руб. по обыкновенным и 2340 руб. по привилегированным, отмечается в их обзоре «Bashneft strategy update», опубликованном во вторник, 13 октября. Цены были скорректированы из-за планов компании увеличить расходы на капвложения: она сообщила об этом инвесторам 12 октября. Рекомендация была оставлена прежняя – покупать.
На 18:05 мск обыкновенные акции «Башнефти» стоили 1803 руб., привилегированные – 1503 руб.
«Башнефть» продолжит выплачивать высокие дивиденды. Как отмечают аналитики «Ренессанс Капитала» Ильдар Давлетшин и Евгений Стройнов, ожидается, что дивидендная доходность составит как минимум 6% для обыкновенных и 8% для привилегированных акций. В дальнейшем аналитики прогнозируют ее рост: по обыкновенным акциям с 6,7% для 2015 года до 7,7% для 2017 года, по привилегированным акциям – с 8,1% до 9,3% соотвественно. Оценки экспертов основаны на цене нефти Brent в $56/барр. в 2016 году и $60/барр. в 2017-м.
Самым большим риском, по мнению аналитиков «Ренессанс Капитала», является увеличение расходов на капвложения – 461 млрд руб. на следующие пять лет, что выше на 70% в рублевом выражении по сравнению с пятилетним прогнозом, данном в 2014 году. А в качестве важного краткосрочного драйвера они называют объявление дивидендов, ожидаемое в начале 2016 года.
Кирилл Таченников, аналитик БКС, также рекомендует покупать акции «Башнефти», потому что она одна из немногих российских компаний с высоким темпом роста добычи и при этом прозрачной дивидендной политикой, предполагающей доходность выше среднеотраслевой. Его целевая цена – 2500 руб./акция.
По мнению Василия Тануркова, заместителя начальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал», компания останется в ближайшие годы лидером по темпам роста добычи в отрасли, при этом акции ее по-прежнему относительно деешевы.
Компания продолжит выплачивать дивиденды: теперь на них будет отправляться не менее 25% от прибыли по МСФО и не менее 20 млрд руб. в год. То есть, как отмечает аналитик, минимальный размер дивидендов будет составлять 112,6 руб. на акцию, что означает доходность к текущим котировкам в 6,3% по обыкновенным акциям.
В ИК «Велес Капитал» считают «Башнефть» одной из самых привлекательных инвестиций в секторе, а новую стабильную дивидендную политику – дополнительным привлекательным моментом с точки зрения миноритариев. Их целевая цена по обыкновенным акциям компании – $38,6 (2423 руб., потенциал роста к текущим котировкам – 35%).
Силовики задержали Владислава Бакальчука
Песков объяснил возвращение Кремля на YouTube
New York Times рассказала, как Израилю удалось взорвать гаджеты «Хезболлы»
Дональд Трамп расплатился биткоином за бургеры. Видео
Российские кардиологи представили уникальный метод сохранения донорского сердца
ФСБ накрыла канал переправки африканцев в ЕС через Россию
Toyota поставила мировой рекорд по экономии топлива
Власти предложили убрать гольф, чирлидинг и массаж из уроков физкультуры
Читайте РБК в Telegram! Подборка наших каналов
