ЦБ оценил падение продаж валюты экспортерами на фоне ослабления рубля
Крупные российские экспортные компании в ноябре 2024 года сократили продажи иностранной валюты на внутреннем рынке до $8 млрд, сообщил Банк России в Обзоре рисков финансовых рынков. Это минимальное значение с августа 2023 года — тогда месячный объем продаж составил $7,23 млрд, следует из статистики ЦБ, которую изучил РБК. По сравнению с октябрем сумма таких операций уменьшилась на 23%.
29 компаний из числа крупнейших экспортеров снизили продажи валюты «на фоне необходимости погашения валютных кредитов перед российскими банками», говорится в материалах ЦБ. По оценкам регулятора, в среднем участники рынка продавали валюту на $379 млн в день, это на 16% меньше, чем месяцем ранее.
Что происходило на российском валютном рынке в ноябре
Минфин США 21 ноября ввел блокирующие санкции в отношении более чем 50 российских банков, в том числе против системно значимого Газпромбанка (ГПБ), через который проводились расчеты за поставки газа за рубеж. После этого рубль начал резко ослабляться и за несколько дней преодолел важные психологические отметки — 100 за доллар и 110 за евро, откатившись к минимумам марта 2022 года. В моменте российская валюта торговалась выше 114 руб. за доллар на международном валютном рынке форекс (в России организованные торги долларом не проводятся) и выше 15 руб. за юань на Московской бирже.
На фоне резкого ослабления рубля ЦБ объявил о прекращении покупок валюты на внутреннем рынке в рамках зеркалирования операций Минфина по бюджетному правилу. Операции по продаже валюты продолжаются. После этого рубль отыграл позиции и официальный курс доллара, установленный на 7–9 декабря, вернулся к уровням ниже отметки 100 руб.
Введенные в ноябре санкции против финансового сектора в первую очередь отразились на сроках поступления экспортной выручки, что привело к росту волатильности валютного рынка и ослаблению курса национальной валюты, отмечается в обзоре ЦБ. По мнению регулятора, сделки отдельных нефинансовых компаний по покупке валюты для погашения обязательств перед банками оказали дополнительное давление на рубль.
«За месяц рубль ослаб относительно юаня на 8,4%, до 14,72 руб. за юань, относительно доллара США — на 11% (на конец месяца — 107,74 руб. за доллар США)», — подсчитали в Банке России. Там также подчеркнули, что существенное ослабление валюты началось во второй половине ноября, после введения санкций, в начале месяца «рубль оставался стабильным», указано в обзоре.
Еще одним негативным последствием введенных ограничений стало увеличение спредов — разницы между котировками покупки и продажи валюты. «Спреды на покупку/продажу наличной иностранной валюты в первой половине ноября преимущественно сокращались, однако к концу месяца на фоне роста общей волатильности на рынке они расширились. Спред по операциям с долларом США вырос с 2,77 до 3,12 руб., по операциям с евро — с 2,24 до 2,89 руб.», — приводит данные ЦБ.
Негативные изменения на валютном рынке из-за санкций, которые нарушили каналы расчетов, окажут лишь краткосрочное влияние на курс, вновь указал ЦБ.
«Как показали предыдущие эпизоды санкций, в среднесрочной перспективе динамика курса будет по-прежнему определяться фундаментальными факторами», — говорится в обзоре. Ранее аналогичные оценки ситуации давал зампред ЦБ Филипп Габуния.
Как отмечается в обзоре, в начале зимы обстановка на валютном рынке стабилизировалась: с 1 по 7 декабря рубль укрепился на 7,7% относительно доллара и «полностью отыграл» ослабление конца ноября. На 10 декабря официальный курс составил 99,38 руб. за доллар.
