Экономика , 31 янв, 11:27

ЦБ ответил, сидят ли банки на деньгах вместо кредитования экономики

ЦБ: ключевая ставка будет снижена при устойчивом замедлении инфляции

Регулятор ответил на вопросы, когда ждать снижения рекордной ключевой ставки в 21% и действительно ли банки сейчас вместо кредитования предпринимателей «кредитуют» ЦБ и «растят деньги»

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Банки хранят деньги на корреспондентских счетах и депозитах ЦБ, однако они не выполняют роль источника кредита в экономике, речь идет о платежной ликвидности, которую невозможно выдать физическому или юридическому лицу, сообщил регулятор в телеграм-канале.

Так Банк России ответил на вопрос одного из подписчиков, который рассказал, что сложилось мнение, будто банки «вместо кредитования бизнеса сейчас «кредитуют» ЦБ под ключевую ставку и таким образом вместо поддержки экономики просто «растят деньги». Это совершенно не так, заверил ЦБ.

Эксперты увидели превращение госзаказчиков в «кредиторов»

Экономика

«Фактически это записи на счетах, с помощью которых банки рассчитываются друг с другом и с Банком России. Например, если у компании счет в банке Х, а у ее работника счет в банке Y, то при выплате зарплаты деньги надо перечислить в банк получателя. Для этого средства банка Х с корсчета в Банке России будут перечислены на корсчет банка Y в Банке России. Это межбанковский платеж с использованием платежной ликвидности. Но в результате этой операции ни нового кредита, ни новых денег в экономике не возникает», — пояснил регулятор.

ЦБ объяснил, что при выдаче кредитов «банки сами создают деньги»: когда клиент оформляет кредит, у него возникает долг перед банком, который зачисляет сумму кредита на счет — в этот момент объем средств на счетах увеличивается на размер кредита, и банк не нуждается в средствах на счетах регулятора. Причем объем кредитов, которые могут выдать банки, ограничен не объемом платежной ликвидности, а спросом на кредиты, капиталом и структурой баланса.

В ЦБ объяснили сокращение экспорта России к концу 2024 года

Экономика

На вопрос, до какого предела Центробанк планирует повышать ключевую ставку и ожидается ли ее снижение, регулятор снова напомнил, что ее показатель определяется ситуацией в разных аспектах экономики. При принятии решений ЦБ опирается на статистику, опросы и другие данные, имеющие отношение к экономике.

«Снижение ставки будет ответом на устойчивое замедление инфляции к цели в прогнозах Центрального банка. Для устойчивого замедления инфляции необходим более сдержанный рост спроса. Этому будут способствовать как накопленный эффект от ужесточения ДКП с учетом всех временных лагов, так и нормализация бюджетной политики в 2025 году», — добавили в Банке России.

В 2024 году ключевая ставка Банка России достигла нового рекордного значения — 21% годовых — на фоне ускоряющейся инфляции, перегрева экономики, высоких бюджетных расходов, рекордно низкой безработицы и быстрого роста кредитования. Предыдущий исторический максимум — 20% — был в конце февраля 2022 года, когда Россия начала военную операцию на Украине, а западные страны ответили санкциями.

Российский бизнес закладывает в свои модели инфляцию на уровне 10,7% в 2025 году, подсчитал ЦБ, который в действующем среднесрочном прогнозе на конец года дает диапазон 4,5–5%.

Читайте РБК в Telegram.