Разработчика игры Candy Crush оценили в 7,1 млрд долл.
King разместит 22,2 млн акций на NYSE по цене в 22,5 долл. за бумагу, посередине объявленного ранее ценового диапазона в 21-24 долл. Торги акциями начнутся в среду. Непосредственно King продаст 15,3 млн акций, в то время как остальной объем размещения придется на ее акционеров во главе с инвесткомпанией Apax Ventures. Последняя останется крупнейшим акционером King и после IPO с пакетом в 44,2% капитала компании.
IPO King станет одним из крупнейших биржевых дебютов с начала года. Он продолжит бум первичных размещений в США в этом году. По данным американской Renaissance Capital, к настоящему моменту компании привлекли от инвесторов 31,2 млрд долл. - на 70% больше, чем за тот же период прошлого года.
King была основана еще в 2003г., однако долгое время оставалась в тени более крупных компаний на рынке интернет-игр. Первый большой успех пришел к ней после расцвета соцсетей: на рубеже 2011-2012гг. ее незамысловатый пазл, построенный на выстраивании в ряд пузырей, стал третьей по популярности игрой в Facebook. На фоне массового перехода пользователей на смартфоны и планшеты компания развила эту идею, выпустив в 2012г. приложение Candy Crush Saga, в котором искать и "схлопывать" нужно уже одинаковые мармеладинки.
Незамысловатая игра, однако, очень быстро увлекла пользователей, став одним из самых популярных приложений в программных магазинах Apple и Google. Candy Crush была загружена более 500 млн раз. Более 300 млн активных пользователей в месяц позволяют компании зарабатывать на изначально бесплатном приложении за счет встроенных покупок, которые помогают быстрее продвигаться в игре.
В среднем каждый игрок приносит компании 1,48 долл. выручки и 39 центов прибыли, при том что покупки совершает крайне небольшое их число (4% в декабре 2013г.). В 2013г. Candy Crush обеспечила King 78% всей выручки, составившей 1,88 млрд долл. против 164,4 млн годом ранее. Прибыль компании в прошлом году выросла на 8100%, до 567,5 млн долл.
Однако прайсинг IPO King указывает на то, что инвесторы относятся к компании настороженно. По оценке компании Sterne Agee, в 2014г. выручка King может составить 2,6 млрд долл. Таким образом, ее оценили в 2,7 ожидаемой выручки. Это ощутимо меньше, чем этот же коэффициент для конкурентов, уже торгующихся на бирже. По данным Bloomberg, у китайского разработчика игр он составляет 6,3, а у Zynga - 5,1.
Аналитики считают, что инвесторы извлекли уроки из биржевой истории Zynga, поэтому относятся к IPO King с изрядной долей скепсиса. В первый день торгов в декабре 2011г. акции Zynga подешевели на 5%, а в последующий год потеряли 80% своей стоимости. На момент выхода компании на биржу она получала 90% выручки от игр для соцсети Facebook. "Рынок сфокусировался на вопросе, можно ли повторить успех Candy Crush, а также на том, что выручка компании снижалась на протяжении нескольких последних кварталов", - цитирует Bloomberg гендиректора Rapid Ratings Джеймса Геллерта.
Андрей Котов, Александр Полоцкий
Крупнейшая атака дронов на Подмосковье. Инфографика
Сын Трампа заявил, что Зеленский скоро потеряет «свое пособие»
Skoda представила новый ультрадешевый кроссовер
В какие страны чаще всего выезжали туристы из России. Инфографика
Фрэнсис Фукуяма назвал главного проигравшего из-за прихода Трампа
Подборка 7 знаменитых проектов архитектора Бартоломео Растрелли
Курс биткоина обновил исторический максимум
Экономика высоких ставок поставила под удар «нижний средний класс»
«Ростех» заявил о планах построить автозавод совместно с «китайцами»
Нормально ли, если мне нравятся полусладкие вина? Отвечает Сомелье
Читайте РБК в Telegram! Подборка наших каналов
