В «Сбере» рассказали о «шокирующих» суммах сбережений на счетах россиян
Денег на счетах россиян в качестве сбережений на сегодняшний день так много, что на доход от процентов за год при текущих ставках можно было бы купить всю строящуюся и невыкупленную недвижимость в стране. Такие оценки привел старший управляющий директор, руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников, выступая на XIV всероссийском форуме по корпоративному управлению, передает корреспондент РБК.
«У меня есть цифра, которую мы недавно посчитали, которая в некотором смысле может быть шокирующей. Все вы знаете про проблемы девелоперов — льготная ипотека и все прочее. Есть следующая цифра, что весь объем непроданного строящегося жилья в России можно купить за процентный доход по вкладам населения за один год. Не надо тратить вклады, достаточно потратить только проценты», — отметил Матовников.
Он добавил, что такие расчеты работают в условиях высоких процентных ставок и текущей денежно-кредитной политики, тем не менее «масштабы этих сбережений таковы».
По данным Банка России, на 1 января 2025 года средства населения в банках составляли 57,5 трлн руб., 70,3% из которых, или 40,44 трлн руб., приходится на срочные вклады с начислением процентов. В январе 2025 года эти средства сократились на 0,5 трлн руб. В этом году процентные доходы россиян по вкладам могут достичь 9 трлн руб., оценивали ранее в ВТБ. На первом в 2025 году заседании, которое прошло 14 февраля, Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых.
Льготная ипотека стимулировала развитие отрасли жилищного строительства в стране, написало АКРА в исследовании, опубликованном 26 февраля. По данным агентства, в период с 2021 по 2024 год среднегодовой объем ввода жилья в России составил 103 млн кв. м, что на 29% превышает аналогичные показатели за периоды 2017–2020 и 2013–2016 годов. В конце 2024 года вице-премьер Марат Хуснуллин в интервью РБК заявил, что последствия от отмены льготной ипотеки под новостройки можно будет наблюдать в 2027–2028 годах. Масштабная программа льготной ипотеки была запущена как антикризисная мера для поддержки населения весной 2020 года на фоне пандемии коронавируса и ожидаемого спада в экономике. Затем программа несколько раз продлевалась и менялись ее условия, а с 1 июля 2024 года она прекратила свое действие. Теперь россиянам доступны адресные льготные ипотечные программы, самая популярная из них — семейная.
Матовников считает, что рано или поздно хранящиеся на вкладах сбережения россиян начнут поддерживать строительную отрасль. К тому же, по его словам, последние несколько месяцев наблюдался рост покупок недвижимости за наличные средства без кредита. «То есть часть этих сбережений начала превращаться в спрос на недвижимость. И, безусловно, сейчас и рынки, и деньги находятся в состоянии сжатой пружины, которые ищут своего применения», — подчеркнул Матовников.
Он также отметил, что растущая сейчас часть сбережений на вкладах при переходе к снижению процентных ставок будет довольно сильно поддерживать спрос. Несмотря на то что «приличная часть» этих сбережений стала капиталом и не перейдет в дальнейшем в потребление, другая часть денег все же когда-то будет потрачена, добавил Матовников. «И, по видимости, это будет оказывать довольно существенную поддержку экономике в течение 2025 года, то есть внутреннее потребление продолжает оставаться высоким», — констатировал эксперт.
Ранее лаборатория «СберИндекс» подсчитала, что средние расходы россиян в 2024 году составили 39,5 тыс. руб. в месяц, за вычетом инфляции они увеличились на 6% по сравнению с 2023 годом. Реальные расходы увеличились больше всего (на 8,8%) в возрастных группах 25–49 лет, ставших «бенефициарами роста трудовых доходов». Расчеты производились на основе данных карт и терминалов Сбербанка и с учетом демографической структуры населения России. По данным Росстата, реальные располагаемые доходы населения (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на инфляцию) в третьем квартале 2024 года выросли на 10,9% в годовом выражении, в четвертом квартале — на 4,1% относительно аналогичного периода 2023 года. В целом Росстат оценил рост реальных располагаемых доходов населения по итогам 2024 года в 7,3%.
Что в целом происходит с экономикой
Комментируя в целом состояние экономики России, Матовников отметил, что она продолжает расти, несмотря на ожидание охлаждения. В этом, по его словам, есть некоторый парадокс: в частности, на фоне высоких процентных ставок в России за последние два года произошел «инвестиционный бум», а его катализатором стали не крупные компании, а бизнес «второго эшелона». Инвестиции в реальном выражении, по его словам, выросли на 20%, и это «очень высокие цифры». «Чувствительность к стоимости капитала сосредоточена в группе крупнейших компаний, в которых действительно значительная часть инвестиционных программ реализуется за кредитные средства, и она, на самом деле, намного меньше в этом втором эшелоне. Это во многом объясняет довольно парадоксальную статистику, что, несмотря на все ожидания, что четвертый квартал должен будет продемонстрировать радикальное замедление (экономики) на фоне дорогих денег, он показал рост», — рассказал Матовников.
Рост ВВП России в 2024 году, по первой оценке Росстата, составил 4,1%. На его увеличение наибольшее влияние оказал рост добавленной стоимости в таких отраслях, как информация и связь (+11,9%), гостиницы и рестораны (+9,6%), оптовая и розничная торговля (+6,9%), обрабатывающие производства (+7,6%), отмечал Росстат. Лидером по абсолютному приросту добавленной стоимости стал сектор финансовой и страховой деятельности (+16,5% после роста на 8,6% годом ранее).
Возможность не самых крупных компаний инвестировать собственные средства на фоне «дорогих денег» является главным изменением в экономике за последние пару лет, утверждает Матовников. Впрочем, замедление экономики России, по мнению эксперта, неизбежно.
В середине февраля министр экономического развития Максим Решетников заявил, что экономика России с конца 2024 года вошла в период замедления темпов роста. «Уже по итогам ноября и декабря мы видим, что рост перестал быть фронтальным. Замедлились темпы в ряде отраслей: в пищевой промышленности, химпроме, деревообработке, отдельных отраслях машиностроения», — отмечал Решетников. Это «управляемое охлаждение», говорил в феврале вице-премьер Александр Новак. В конце 2024 года он заявлял, что правительство ожидает роста в 2025 году на 2–2,5%.
