Перейти к основному контенту
Экономика ,  
0 

Petrobras провела крупнейшее в мире размещение акций

Бразильская нефтегазовая компания Petroleo Brasileiro S.A. (Petrobras) провела крупнейшее в мире размещение акций. В рамках дополнительной эмиссии компания продает несколько миллиардов обыкновенных и привилегированных акций, собрав у инвесторов 70 млрд долл.
Petrobras провела крупнейшее в мире размещение акций

Спрос на размещаемые акции превысил самые смелые ожидания: по данным источников, близких к процессу SPO, инвесторы оставили заявок на 87 млрд долл. Среди покупателей - правительство Бразилии, государственные инвестфонды с Ближнего Востока и Азии, и особую активность проявили инвестиционные фонды из США, передает Reuters. Эксперты отмечают, что огромные доказанные запасы крупнейшей бразильской нефтяной компании заставили покупателей пренебречь очевидными рисками, с которыми может столкнуться Petrobras в будущем.

Мировой рекорд

Первоначально аналитики, рынок, да и сама компания не рассчитывали на такой оглушительный успех. Однако спрос на бумаги бразильского гиганта оказался чрезвычайно высок. По данным близких к размещению источников, действующие акционеры Petrobras оставили заявок на 57 млрд долл., институциональные инвесторы - еще на 30 млрд долл.

В результате "префы" Petrobras в количестве 1,87 млрд шт. ушли по цене 26,3 реала/штуку, а 2,4 млрд обыкновенных (голосующих) акций продались по цене 29,65 реалов каждая. Объявленная после цена оказалась всего на 2% ниже рыночной (30,25 реала на момент закрытия торгов 23 сентября), хотя рынок и его участники ожидали куда более существенного дисконта.

Об успехе допэмиссии Petrobras говорит и тот факт, что ей удалось привлечь средства практически по верхней границе разрешенного ей регуляторами диапазона. Впрочем, и это еще не предел: компания предупредила, что в течение месяца может увеличить допэмиссию на еще 188 млн акций, чтобы удовлетворить ажиотажный спрос на свои бумаги.

Состоявшееся размещение легко обошло предыдущий мировой рекорд, установленный в далеком 1987г. японской телекоммуникационной компанией NTT - тогда ей удалось привлечь 36,8 млрд долл. в ходе массированной продажи своих акций.

Много-много диких обезьян... и нефти

Вопреки распространенному среди большинства россиян мнению, Бразилия - это не только страна, где много-много диких обезьян, проводятся карнавалы и производятся лучшие в мире мыльные оперы. Бразилия - это еще и огромные залежи нефти. И большая их часть либо уже принадлежит, либо будет принадлежать Petrobras, среди акционеров которой главным запевалой выступает государство (владеет большинством голосующих акций компании).

Нефтяные запасы компании, которые вот-вот сравняются (а то и превзойдут) запасы крупнейшей в мире нефтегазовой компании ExxonMobil (США), и стали главной причиной ажиотажного спроса на акции Petrobras. На конец 2009г. компания располагала разведанными запасами в количестве 12,1 млрд барр. нефтяного эквивалента. Пока это не угрожает многолетнему лидерству американской ExxonMobil (запасы - 23 млрд барр.), однако бразильская компания может быстро нивелировать этот разрыв.

Так, в рамках SPO компания заключила своп-сделку с правительством, которое получит акции на 43 млрд долл. в обмен на нефть. Одно только это добавляет к запасам Petrobras около 5 млрд барр. А уже в следующем году бразильский гигант будет участвовать в конкурсах на несколько крупных месторождений, которые, скорее всего, еще более увеличит ее запасы.

Большинство иностранных нефтяных компаний желали бы видеть Petrobras в качестве своего партнера в Бразилии - на рынке есть мнение, что ввиду приближенности к госструктурам именно этой компании достанутся самые лакомые кусочки нефтяных запасов страны.

Рынок презрел опасности

Впрочем, было бы ошибкой полагать, что будущее бразильской компании безоблачно и полно радужных перспектив. Petrobras "сидит" на коллосальных запасах нефти, но их еще надо добыть. Практически все привлеченные в ходе SPO средства компания потратит на амбициозный план по разведке и добыче нефти, который должен сделать Бразилию одним из крупнейших поставщиков нефти в мире.

Однако проблема заключается в том, что привлеченных средств (даром что это рекордное по объемам SPO) не хватит на все амбиции. План разведки и добычи на 2010-2014гг. предусматривает ни много, ни мало, а 214 млрд долл. инвестиций. Эксперты отмечают, что это таит в себе значительные риски - вскоре после удачного размещения компании придется понаделать долгов как минимум на 60 млрд долл., чтобы профинансировать этот план. Это заметно отяготит компанию с финансовой точки зрения.

Кроме того, беспокойство инвесторов вызывает растущее влияние государства на деятельность компании. По мнению экспертов, бразильское правительство может использовать свою роль доминирующего акционера в своих целях, при этом в ущерб компании. "Приоритетом правительства является развитие собственной нефтесервисной промышленности, а значит, Petrobras может заплатить за эти услуги более высокую цену, нежели в среднем по рынку", - отмечает специалист по Латинской Америке в Eurasia Group Кристофер Гарман.

Однако рынок, похоже, презрел эти опасности - жажда наживы и волшебное слово "нефть" все еще магическим образом действуют на инвесторов, готовых рисковать ради перспективы быстро разбогатеть.

Теги
Видео недоступно при нулевом балансе


 

Лента новостей
Курс евро на 14 марта
EUR ЦБ: 94,26 (+0,28)
Инвестиции, 13 мар, 18:19
Курс доллара на 14 марта
USD ЦБ: 86,62 (0)
Инвестиции, 13 мар, 18:19
Песков назвал ключевые задачи нового посла России в СШАПолитика, 10:20
Когда Овечкин побьет рекорд ГретцкиСпорт, 10:18
Цены на вторичное жилье в миллионниках продолжили стагнировать в февралеНедвижимость, 10:18
Американцы высказали опасения из-за «тесной связи» Трампа с РоссиейПолитика, 10:15
Португалия откажется от закупки истребителей F-35 из-за ТрампаПолитика, 10:13
Арабика подорожала на 70%: станут ли кофе и кофейные напитки роскошьюPro, 10:05
Уолтц заявил об «осторожном оптимизме» насчет урегулирования на УкраинеПолитика, 10:03
Как добиваться желаемого в любом разговоре
Овладейте действенными техниками на интенсиве РБК Pro «Искусство убеждать»
Подробнее
Даниил Медведев вышел в полуфинал «Мастерса» в Индиан-УэллсеСпорт, 10:01
Рогозин предупредил об отравленных ракетным топливом дронахПолитика, 10:00
Производство сидра в России выросло на 44% с начала годаВино, 09:58
Чем для США обернулся прошлый период «мании пошлин» — The EconomistPro, 09:46
Представители России, Китая и Ирана обсудили два вопросаПолитика, 09:29
Дрон повредил крышу многоэтажки на западе МосквыПолитика, 09:28
Мосгорсуд оставил в силе штраф Слепакову за отсутствие плашки иноагентаПолитика, 09:17