Изъятие пенсионных накоплений обойдется России в 700-900 млрд руб.

Вице-премьер РФ Ольга Голодец (слева) и министр труда и социальной защиты РФ Максим Топилин (Фото: ИТАР-ТАСС)

Сообщить о продлении еще на один год моратория на формирование накопительной части пенсии, действующего в 2014 году, доверили министру труда и социальной защиты Максиму Топилину, который месяц назад заявил об этом как о возможности.

Источник в правительстве подтвердил, что точка была поставлена на совещании у премьера во вторник. Другой источник, знакомый с ходом обсуждения темы в правительстве, говорит, что финансово-экономический блок кабинета министров на встрече у премьера выступал против этого решения, но возобладала позиция социального блока.

Куратор социального блока вице-премьер Ольга Голодец объяснила вечером это решение тем, что к системе негосударственных пенсионных фондов, куда должны были бы прийти деньги будущих пенсионеров, есть вопросы. «Эта система до сих пор не давала экономического роста», – подчеркнула Голодец. За прошлый год страховая система обеспечила 8% прироста по пенсионным правам, в то время как накопительная в среднем по стране обеспечила 4,7% прироста, то есть ниже инфляции.

Взносы, которые в 2015 году должны были пойти в накопления, будут пущены на выплаты сегодняшним пенсионерам. Работающим гражданам в будущем увеличат страховую часть пенсии. Точно такой же маневр был проведен правительством в конце 2013 года. Тогда это было объяснено необходимостью реформы негосударственных пенсионных фондов (НПФ), чтобы сделать их прозрачными.

Накопительные взносы за 2014 год тогда решили зачесть в страховой части. За счет этого маневра государство получило возможность уменьшить бюджетный трансферт ПФР на 243 млрд руб. По словам Голодец, в 2015 году трансферт на накопительную пенсию должен был составить 280 млрд руб. Куда пойдут эти средства, пока не обсуждалось, сказала она, отметив, что с дефицитом пенсионной системы отказ от трансферта не связан.

Год назад было принято еще одно решение – накопительные взносы за вторую половину 2013 года (365 млрд руб.) оставили в ПФР, пообещав отдать их НПФ, когда те пройдут все проверки. Будут ли перечислены взносы за вторую половину 2013 года, пока неясно.

Социальный блок готов пойти дальше – правительство активно обсуждает полный отказ от накопительной части пенсии. «Вопрос активно обсуждается, и, прежде всего, обсуждается вопрос о переходе на добровольную систему накоплений. То есть те граждане, которые примут для себя решение, будут персонально заключать договоры с НПФ, будут иметь очень понятные правила накоплений, очень понятные ожидаемые результаты накоплений», – настаивает Голодец (цитата по Интерфаксу). По словам Топилина, сейчас прорабатывается детальный механизм такого решения.

Представители первого вице-премьера Игоря Шувалова и Минфина отказались от комментариев. Ранее глава Минфина Антон Силуанов и Минэкономразвития Алексей Улюкаев выступали против даже временного отказа от накопительной части пенсии. Их активно поддерживал Центральный банк.

После того как стало ясно, что возобладала позиция Голодец, Минэкономразвития выступило с критикой продления моратория. Об этом ИТАР-ТАСС заявили в пресс-службе министерства. Источник РБК в Банке России заявил, что отказ властей от взятых перед НПФ обязательств ставит крест на привлечении в отрасль инвестиций и лишает ее шанса на становление. Кроме того, по его словам, нарушение ранее принятых обязательств подрывает доверие граждан к пенсионной реформе, лишает их возможности планировать свое будущее.

По мнению Дмитрия Полевого из ING, сверхоперативное принятие этого решения, фактически за один день, свидетельствует о «разброде и шатаниях» в правительстве. «Это показывает, что последние события, санкции и другие внесли некую смуту в правительстве», – говорит он. Об этом свидетельствует и быстрое появление идей о повышении налогов, а следующим шагом может стать ускоренная индексация тарифов, опасается эксперт.

Источник в ЦБ предупреждает, что «ограничение инвестиционного потенциала пенсионной системы на фоне сжатия кредитования со стороны внешнего рынка ведет к резкому росту процентных ставок на рынке облигаций, что скажется на экономической активности, и потерям бюджета при привлечении заимствований на открытом рынке».

«Прогноз ВВП на следующий год, по Bloomberg, составляет 1,5% – значит, будет около нуля и будет дальше снижаться в текущей ситуации», – скептичен Полевой.

«Такие решения принимаются только временщиками, которые не собираются в ближайшие годы отвечать за решения, которые они принимают, — категоричен советник президента Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Валерий Виноградов. – В условиях экономического спада и санкций лишать экономику около 900 млрд руб., которые могли бы поступить на рынок, – это очень недальновидное решение».

Минфин оценивает замороженный объем потенциальных поступлений в НПФ в будущем году в 900 млрд руб. за 2014 и 2015 годы, из которых около 700 млрд руб. могли бы быть вложены в корпоративные облигации, а 200 млрд – лежать на банковских депозитах.

Сосков Вадим, генеральный директор УК «КапиталЪ»

Это решение означает похороны пенсионной системы и самоубийство отечественной экономики. Пенсионные деньги могли стать своеобразным амортизатором от действий санкций, помогающим развитию экономики. Например, кредиты примерно на такую же сумму, которую хочет изъять правительство, будут необходимы в следующем году компаниям. НПФ смогут пережить еще год в условиях неопределенности – остаются пенсионные резервы, накопления за предыдущие годы, корпоративные пенсионные программы, которые должны активно развиваться. Решение также отразиться на гражданах. Накопительную часть в очередной раз отправят в страховую и приравняют к баллам, содержание которых будет зависеть от бюджета. Учитывая, что принимаются самоубийственные решения для развития экономики, большие вопросы возникают к тому, какова будет стоимость одного балла.

Сергей Эрлик, президент НПФ «Лукойл-Гарант»

В условиях экономических санкций, которые были введены в отношении России, внутренний инвестиционных ресурс просто зарезали. Горько, что государство столько лет выстраивало накопительную пенсионную систему, а как только люди стали в нее идти, приняли такое решение. По сути, людей просто бьют по рукам. Сказали бы просто, что в стране нет денег, поэтому отменяем накопительную систему. Тогда было бы всем все понятно. Весь пенсионный рынок воспринимает эту новость негативно. Горько людей, которые начали накопительный процесс, которые перевели взносы в негосударственную систему и которые делают дополнительные отчисления из личных средств. Как только в негосударственной системе появилась значительная сумма, ее сразу же захотели отнять. Конечно, правительство в праве принимать решение о том, какая пенсионная система должна быть в стране, но мне как участнику этой системы обидно. Решение подорвет веру людей в пенсионную систему и в государственные обещания. Оказывается, что слово произнесенное с высоких трибун не стоит ничего. Правила игры меняются ежегодно и планировать свое будущее невозможно.

Александр Баранов, заместитель генерального директора УК "Паллада Эссет Менеджмент"

Такое впечатление что выбор идет среди двух возможностей - либо поднять налоги, либо использовать текущие взносы пенсионных накоплений. Принятое осенью 2013 года решение об изъятии взносов в накопительную систему в 2014 году создало опасный прецедент. Последствия от такого решения не лежат на поверхности. Изъятие взносов в накопительную пенсионную систему за 2014 год в размере 550 млрд рублей (из которых 244 млрд рублей не пришло в 2014 году в НПФы, а 306 млрд – в ПФР под управление ГУК ВЭБ и 34 УК) привело к ухудшению конъюнктуры рублевого рынка облигаций в первом квартале 2014 года. Все это произошло до введения санкций США и ЕС против России и имело исключительно внутренние причины – российская финансовая система оказалась обескровлена этим изъятием средств пенсионных накоплений за 2014 год. Аналогичный маневр в виде изъятия средств пенсионных накоплений за 2015 год означает, что в следующем году в российскую финансовую систему не поступит порядка 650-700 млрд рублей. Если российская экономика не получит средств в 2015 году через фондовый рынок, то последствия могут быть серьезными и, возможно, еще более неприятными, чем в 2014 году. Любое изъятие части средств пенсионных накоплений, а также полная отмена накопительной пенсионной системы, вызывает естественные негативные последствия для экономики России, так как страна лишается долгосрочного финансирования со стороны внутреннего инвестора. Отказ от накопительной системы чреват лавинообразным ростом долга государства по солидарно-распределительной системе.

Екатерина Метелица, Дмитрий Коптюбенко, Александр Ратников, Сирануш Шароян