На фондовых площадках "быки" пока не будут атаковать

Фото: РБК

На торгах в Азии единство торгов отсутствует, нефть стабильна. На таком фоне российский рынок начнет консолидацию.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 31 октября 2012г. завершились снижением основных индексов. Главным разочарованием для инвесторов стал доклад нефтегазового гиганта BG Group о том, что в компании не ожидают роста производства в 2013г. На этом фоне ее акции провалились на 13,69%, потянув за собой весь рынок. Кроме того, биржевые игроки без энтузиазма ждут продолжения публикации корпоративной отчетности в США, сезон которой был прерван из-за удара урагана "Сэнди".

Фондовые торги в США в среду, 31 октября, закончились разнонаправленно: индекс Dow Jones снизился на 10,75 пункта (-0,08%) достигнув 13096,46 пункта, NASDAQ - на 10,72 пункта (-0,36%) - до 2977,23 пункта, индекс S&P вырос на 0,22 пункта (+0,02%) - до 1412,16 пункта.

На азиатских фондовых площадках 1 ноября единства не сложилось. К 08:00 мск индекс All Ordinaries снизился на 0,87%, Straits Times - на 0,31%. В то же время Shanghai Composite вырос на 1,77%, Nikkei 225 - на 0,39%, Hang Seng - на 0,6%.

Товары

В ближайшем будущем золото может получить некоторую поддержку из Индии, где накануне сезона свадеб и фестивалей появляются первые признаки увеличения спроса. Как ожидают во Всеиндийской федерации торговли драгоценными камнями и ювелирными изделиями, в текущем квартале импорт золота в эту страну впервые за шесть кварталов вырастет, учитывая, что цены на этот драгоценный металл в рупиях несколько снизились с рекордных уровней.

Сезон фестивалей, начавшийся на прошлой неделе, продолжится до середины ноября. Непосредственно за ним начнется сезон свадеб, который завершится в январе. Традиционно в это время принято дарить большое количество золота. Однако из-за высокой цены на желтый металл в местной валюте и сезона дождей спрос на золото в текущем году будет немного ниже, полагают аналитики Commerzbank.

К 08:00 мск в четверг фьючерсы на золото находились на отметке 1721,49 долл./унция (+0,13%), серебро - 32,36 долл./унция (+0,15%), платину - 1576,3 долл./унция (-0,04%), палладий - 609,9 долл./унция (+0,02%).

Цены на нефть Light Sweet восстанавливаются, что особенно заметно после того, как "Сэнди" начал отступать в сторону Канады от северо-восточного побережья США. Ураган теряет силу - это сигнал к возобновлению работ на НПЗ, которые были приостановлены на период разгула стихии.

Согласно данным от API, за прошлую неделю запасы нефти выросли на 2,1 млн баррелей, до отметки в 371,7 млн баррелей. Для фьючерса на нефть сорта Light Sweet с расчетом в декабре среднесрочный тренд остается нисходящим, текущая цель движения - уровень поддержки на 85,00 долл./барр. с попыткой восстановления, полагает инвестиционный эксперт ИФК "РБС" Тимофей Шолтес.

К 08:00 мск четверга контракт на нефть марки Brent находился на отметке 108,56 долл./барр. (-0,13%), Light Sweet торговался на уровне 86,28 долл./барр. (+0,05%).

Forex

В четверг евро продолжает держаться на отметке 1,296 доллара США. Сильный уровень поддержки-сопротивления для европейской валюты обусловлен тем, что игроки не спешат принимать решений. Впереди у американцев очередной раунд борьбы за потолок госдолга. На этом фоне доллар может начать агрессивно сдавать позиции либо, наоборот, расти.

Напомним, 2 августа 2011г. Соединенные Штаты Америки достигли законодательно разрешенного предела заимствования по государственному долгу. Тогда США балансировали на гране технического дефолта.

Голосование в конгрессе и подписание закона президентом произошло за 12 часов до наступления крайнего срока. Противоречие в течение долго времени не находило разрешения из-за политических противоречий между "республиканской" палатой представителей и "демократическим" сенатом.

США достигнут очередного законодательно разрешенного предела заимствования по государственному долгу до конца 2012г. Учитывая текущий объем государственного долга в 16,2 трлн долл. и скорость его роста, т.е. средний уровень объема заимствований, для покрытия дефицита федеральному правительству уже в последние дни декабря с.г. придется перешагнуть установленный рубеж в 16,39 трлн долл., передает France 24 со ссылкой на казначейство.

Отметим, что 6 ноября с.г. в США будут проходить выборы не только президента, но и переизбрание всех 435 членов палаты представителей конгресса, а также 33 из 100 сената США. Западные обозреватели отмечают, что обсуждение поправок в бюджет станет настоящим испытанием. Оно выпадает на период, когда выборы уже прошли и результат известен, а избранные представители формально не могут исполнять обязанности, т.к. не проведена процедура присяги, а в случае с президентом - инаугурации.

Для нового состава конгресса она будет проведена только 3 января 2013г., в случае избрания республиканского кандидата Митта Ромни он станет полноправным хозяином Белого дома только 20 января. "В этой связи казначейство имеет право принять специальные меры и дать конгрессу больше времени для действий по обеспечению обязательств США", - говорится в заявлении ведомства.

Казалось бы, техническая процедура, но рынки напуганы событиями годичной давности и уже начинают готовиться к масштабным дебатам вокруг госдолга США. Конечно, он имеет невероятные размеры, однако его обслуживание обходится правительству дешево. Текущие доходности облигаций ниже уровня инфляции, значит, правительство берет в долг под отрицательные ставки. Грех этим не воспользоваться, но шумиха обещает быть большой.

Рынки акций

Торговую сессию среды, 31 октября, российский фондовый рынок начал уверенным ростом. Это было вполне закономерно с учетом того, что под занавес торгов днем ранее была исполнена цель среднесрочного снижения на отметке 1420 пунктов по индексу ММВБ, да и фьючерс на индекс S&P 500 заметно прибавил в весе и торговался выше уровня закрытия минувшей пятницы (в пятницу проводились последние фондовые торги на NYSE).

Но российские "быки" потерпели неудачу: индекс ММВБ сначала не дотянул до важной сейчас отметки 1440 пунктов (может, и дотянул бы, если бы не Газпром), а после открытия торгов в США и вовсе обвалился обратно ближе к 1420 пунктам.

Причиной стало невнятное постураганное открытие торгов в США. Рост на открытии и так был небольшим, а тут еще октябрьское значение индекса деловой активности, рассчитываемого Чикагской ассоциацией менеджеров по закупкам, не оправдало ожиданий и не выбралось из-под отметки 50 пунктов. Да и страховые компании со своими распродажами активов в поисках наличности для компенсации убытков от "Сэнди" внесли свой вклад.

В результате к закрытию основной сессии на Московской бирже от наметившегося было оптимизма в США не осталось и следа. Новый месяц рынкам придется встречать в условиях опасной неопределенности.

По итогам торговой сессии 31 октября индекс ММВБ повысился на 0,28% - до 1425,7 пункта, индекс РТС - на 0,37% и достиг отметки 1435,38 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 447,75 млрд руб.

Прогноз

В среду российскому рынку не удалось уйти от отметки 1420 пунктов по индексу ММВБ, где, предположительно, формируется среднесрочное "дно". Но ничего страшного в этом нет - объем торгов на Московской бирже высокий, интерес к рынку явно присутствует. Просто повышенная неопределенность не дает покупателям развернуться. Здесь и низкая предсказуемость итогов президентских выборов в США, и неопределенность в отношении негативного влияния урагана "Сэнди" на стоимость биржевых активов.

Эксперты успокаивают, что обычно страховщикам требуется всего несколько дней, чтобы набрать на рынке достаточно средств для выплат пострадавшим от стихии. За это время хотелось бы увидеть достижение индексом S&P 500 круглой отметки 1400 пунктов, после чего можно будет делать ставки на разворот вверх.

Quote.rbc.ru