Экономика , 01 апр 2008, 12:58

Иностранные инвесторы - последняя надежда западных банков

Мировая финансовая система до сих пор не может восстановиться от кризиса кредитов уровня subprime. Более того, крупные американские и европейские банки продолжают списывать активы, инвестированные в ценные бумаги, связанные с ипотечными займами низкой надежности, передает Reuters.

Причем пока не известно, каковы будут дальнейшие последствия августовского краха. В этой связи эксперты отмечают, что инвесторам следует приготовиться к тому, что банки в ближайшее время начнут активно привлекать иностранный капитал, чтобы хоть как-то сбалансировать свои финансовые отчеты.

"Инвестбанкам просто необходимо привлекать иностранный капитал, без этого им не удастся преодолеть негативные последствия кризиса subprime", - отмечает ведущий специалист по инвестициям Pacific Investment Management Co Билл Гросс. Стоит отметить, что начиная с ноября 2007г. инвестбанки уже привлекали капитал, общая сумма которого составила 80 млрд долл. Но если учесть размах финансового кризиса, становится понятно, что этот показатель ничтожно мал по сравнению с возможными убытками и списаниями. "Пока объем привлеченного капитала не такой уж и большой. В дальнейшем этот показатель может увеличиться в несколько раз", - уверяет аналитик Oppenheimer & Co Мередит Уитни.

"Если банки продолжат списывать активы такими быстрыми темпами, тогда в банковском секторе появится острый дефицит капитала", - считает ведущий экономист FTN Financial (Нью-Йорк) Крис Лоу. По примерным оценкам аналитиков, финансовым институтам придется привлечь еще около 80 млрд долл. Не обойдутся без иностранного капитала и ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac – им потребуется от 6 до 20 млрд долл.

Правда, большинство экспертов отмечают, что инвесторам следует быть настороже, поскольку некоторые инвестфонды уже потеряли часть своей прибыли из-за сильного падения котировок акций западных гигантов. Так, после привлечения капитала в ноябре 2007г. акции Citigroup подешевели на 38%, а акции Blackstone Group LP, 10% которой принадлежит China Investment Corp, потеряли с июня прошлого года 40%. "Если банки все же решат продолжить привлечение капитала, им следует предлагать инвесторам более привлекательные условия", - отметил президент и ведущий специалист по инвестициям Fifth Third Asset Management (в управлении которого находится около 22,5 млрд долл.) Кейт Виртц.

Напомним, что в конце ноября 2007г. руководство Citigroup заявило о продаже 4,9% акций государственному инвестиционному фонду из Абу-Даби Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) за 7,5 млрд долл. А в середине декабря прошлого года China Investment Corp согласился предоставить 5 млрд долл. Morgan Stanley после того, как последний отчитался об убытках в IV квартале 2007г., связанных с рискованной ипотекой. Привлек иностранный капитал и крупнейший в еврозоне банк по капитализации UBS AG. В начале декабря 2007г. в рамках борьбы с негативными последствиями августовского кризиса кредитов он объявил о продаже 9% сингапурской госкомпании Government of Singapore Investment Corporation и чуть меньшего пакета неназванному инвестору с Ближнего Востока.