Инвестиции по Баффетту: как китаец построил бизнес-империю на $6 млрд

Китайский миллиардер Го Гуанчан (Фото: Getty Images)

​От хлеба к гепатиту

Го Гуанчан, как и многие его соотечественники, входящие в список Forbes, выбился «из грязи в князи», причем почти буквально: его родители, крестьяне из восточнокитайской провинции Чжэцзян, имели дело с землей. Их сын захотел большего и поступил в один из старейших и престижных вузов страны — Фуданьский университет в Шанхае. Получить образование выходцу из небогатой семьи было нелегко. «Государство оказывало мне материальную поддержку, но на жизнь приходилось тратить много», — рассказал он Bloomberg. Ему приходилось подрабатывать: по ночам продавать хлеб таким же студентам, как и он, что приносило ему около 30 юаней ($8 в месяц). После получения степени бакалавра философии юноша проработал три года в Молодежной лиге Коммунистической партии (китайском комсомоле).

В 1992 году изменилась жизнь не только Го Гуанчана, но и всего Китая. Лидер страны Дэн Сяопин незадолго до этого начал реформы по модернизации экономики. Фактически было положено начало развитию рыночной экономики, в том числе частной собственности. Именно в 1992 году Дэн Сяопин предпринял свое знаменитое «южное турне», в рамках которого он посетил крупные города, разговаривал с народом и подчеркивал в своих выступлениях важность реформ.

Многие выпускники университетов Поднебесной стремились уехать на Запад, чтобы своими глазами увидеть, как работают рыночные механизмы. Го Гуанчан, однако, счел, что и на родине возможностей для реализации его амбиций вполне достаточно. В 1992 году он вместе с двумя выпускниками того же университета (Лян Синьцзюнь и Тань Цзянь, ставшая затем женой Го Гуанчана) на общие сбережения и помощь от университета — в сумме 100 тыс. юаней (около $18 тыс.)  — организовал собственный бизнес, Guangxin Technology Consulting. Как пишет South China Morning Post, компания консультировала иностранные фирмы, которые хотели выйти на китайский рынок. Бизнес развивался весьма успешно, в том числе благодаря отцу Тань Цзянь, у которого были хорошие отношения с местными чиновниками.

Связи свекра помогли Го Гуанчану выйти на фармацевтический рынок. В 1993 году компании удалось совершить рывок и заработать 100 млн юаней на продаже оборудования для диагностики гепатита. С 1994 года Guangxin стала главным учредителем Fosun Group — будущей деловой империи Го Гуанчана и его партнеров.

Инвестиции по Баффетту

Растущие прибыли Fosun принялась реинвестировать в самые разные компании. Так, в 2002 году она стала крупнейшим акционером оператора универмагов и ювелирных магазинов Shanghai Yuyuan Tourist Mart, а год спустя приобрела часть акций приватизированной Nanjing Steel Group, инвестировав в нее 1,65 млрд юаней (около $200 млн). Го Гуанчана не зря называют «китайским Уорреном Баффеттом»: бизнесмен из Поднебесной, как и американский инвестгуру, предпочитает диверсифицировать вложения.

Кроме того, по примеру Баффетта предприниматель из Китая активно вкладывался в страховые компании. «Мы подумали о долгосрочных решениях для наращивания фондов, и тогда мы подумали о страховании и о модели Баффетта» — цитирует его Bloomberg.

В 2007 году международное подразделение компании вышло на фондовый рынок. После этого начиная с 2010 года оно активно занято приобретением акций зарубежных компаний. В 2010 году Fosun заплатила $56 млн за 10% акций французской курортной сети Club Med, предлагающей отдых высокого класса. В декабре 2013 года — $725 млн за небоскреб Chase Manhattan Plaza на Манхэттене. В январе прошлого года китайцы совершили самую крупную в своей истории сделку: за €1 млрд ($1,4 млрд) приобрели 80% страхового подразделения португальской Caixa Geral de Depositos.

Помимо этого, Fosun является миноритарным акционером самых разных компаний — от греческого ретейлера ювелирных изделий и аксессуаров Folli Follie до немецкого банка BHF-Bank AG, специализирующегося на обслуживании состоятельных частных клиентов.

Впрочем, этим аппетиты Го Гуанчана, чье состояние по версии Forbes составляет $6,3 млрд, не ограничились. Его компания продолжает активно инвестировать в туристическую отрасль. Как рассказал Го Гуанчан в интервью Уортонской школе бизнеса, рост благосостояния китайцев увеличивает спрос на туризм. Пока что любителям попутешествовать предлагается достаточно ограниченный набор услуг, но он надеется способствовать развитию туризма более высокого класса.

В январе этого года после долгого соперничества (начавшегося еще весной 2013-го) с итальянцем Андреа Бономи Fosun приобрела за €939 млн контрольный пакет Club Med, которая наращивает свои позиции на развивающихся рынках, в том числе в Китае (недавно открылся офис и в России). Не прошло и месяца, как было объявлено о новой сделке в туризме — покупке 5% акций ведущего британского туроператора Thomas Cook за €127 млн.

Несмотря на такой интерес к сфере путешествий, Го Гуанчан не забывает и про другие отрасли. В середине марта его компания объявила о намерении приобрести за $2 млрд Cushman & Wakefield — третьего в мире по выручке консультанта в сфере недвижимости. Если сделка состоится, она станет крупнейшей для детища предприимчивого китайца.

При этом, как считает Го Гуанчан, очень важно, чтобы компания росла быстро, но не слишком. «Сохранять баланс между быстрым ростом и плавным ростом всегда очень важно, — сказал он Bloomberg. — Это почти искусство».

Cushman & Wakefield может стать китайским

В 1917 году в Нью-Йорке два брокера основали небольшую компанию, назвав ее своими именами — Cushman & Wakefield. Почти за сто лет у одной из старейших в мире компаний по операциям с недвижимостью появилось в общей сложности около 250 офисов в 60 странах мира (в России — с 1995 года).

Как пишет Wall Street Journal, один из внуков сооснователя Джон Кушман до сих пор входит в совет директоров компании, хотя она давно уже не принадлежит потомкам учредителей. В 1969 году Cushman & Wakefield купила за $26 млн медиакомпания RCA, которая спустя семь лет перепродала свою долю Rockefeller Group. В 1989 году группу купила одна из ведущих риелторских компаний в Японии Mitsubishi Estate.

К нынешнему собственнику — инвестиционной группе Exor S.p.A., принадлежащей итальянской семье Аньелли — Cushman & Wakefield попала в 2007 году. По данным Bloomberg, сейчас доля итальянцев составляет около 81%, остальными акциями владеют сотрудники фирмы.

Недавно мажоритарный акционер, в последние годы сосредоточившийся на инвестициях в производителей автомобилей и строительной техники, решил выставить Cushman & Wakefield на продажу. По оценкам аналитиков, стоимость компании может составить около $2 млрд.

Как утверждают источники Bloomberg, подразделение Fosun Group Fosun International рассматривает предложение о покупке. По мнению опрошенных агентством аналитиков, сделка оказалась бы полезной как для Fosun, которая, как и другие китайские фирмы, постепенно увеличивает инвестиции в сфере недвижимости за пределами КНР, так и для Cushman & Wakefield, сражающейся на разных рынках с конкурентами, прежде всего с CBRE (первый по выручке) и Jones Lang LaSalle (второй).