В АФК «Система» заявили о планах привлечь инвесторов в четыре компании
Компания АФК «Система» рассматривает возможность до конца 2024 года привлечь инвесторов в сеть клиник и медицинских центров «Медси», агрохолдинг «Степь» и фармкомпанию «Биннофарм», а также вывести на биржу свою гостиничную сеть Cosmos Hotel Group. Об этом сообщил президент АФК «Система» Тагир Ситдеков в интервью РБК в рамках Восточного экономического форума.
«Мы готовы выводить компании на биржу и продавать неконтрольные пакеты. Мы ведем активный диалог с частными инвесторами и готовим некоторые наши компании для IPO — возможно, в следующем году», — заявил Ситдеков.
На текущий момент практически все входящие в АФК «Система» компании смогли адаптироваться к новым экономическим реалиям и выйти по показателям на докризисный уровень, говорит Ситдеков. «Лидером, конечно, является МТС, на втором месте акции Ozon. Но и непубличные компании показывают рост — как с точки зрения операционных показателей и географического развития бизнеса, так и с точки зрения интереса инвесторов к бизнесу. По некоторым мы получили индикативные предложения — инвесторы «имеют аппетит», и мы видим эти предложения на уровне, который существенно выше докризисного», — добавил он.
В рамках новой стратегии АФК «Система» рассматривает разные варианты привлечения инвесторов, в том числе продажу готовых компаний. Большие бизнесы, у которых есть потенциал роста, группа хочет развивать дальше и будет привлекать для них миноритарных акционеров, а бизнесы, которые достигли верхней точки роста, будет предлагать на продажу на 100%.
В числе кандидатов на привлечение инвесторов четыре компании: Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», «Медси» и агрохолдинг «Степь». «Четыре компании, в некоторые из них зайдут частные инвесторы, у нас уже ведутся достаточно глубокие переговоры с рядом финансовых инвесторов, они зайдут на существенные миноритарные пакеты. В том числе у нас есть предложения по «Медси» и по агрохолдингу «Степь», — перечисляет Ситдеков. По его словам, одна из сделок может состояться уже в этом году, но какая именно, он не уточняет: «Это будет частный инвестор в один из наших активов». В пресс-службе АФК «Система» подчеркнули, что эти активы уже привлекают внимание инвесторов. В частности, в этом году все облигационные займы «Медси» прошли при значительном превышении спроса над предложением.
Отдельно Ситдеков сообщил, что Cosmos Hotel Group АФК «Система» планирует вывести на IPO. «В следующем году мы таргетируем Cosmos Hotel Group — это российский частный инвестор на Московской бирже», — добавляет Ситдеков.
Отельный бизнес был для компании «рядовым активом», который раньше развивался за счет финансирования развития уже существующих отелей, но после того, как в этом году Cosmos Hotel Group выкупила у норвежской Wenaas Hotel Russia десять отелей в четырех российских городах, ее номерной фонд вырос на 4,1 тыс. номеров, развитию бизнеса стали уделять больше внимания.
О планах привлечь инвесторов во все эти компании, за исключением Cosmos Hotel Group, в АФК уже неоднократно сообщали. Так, еще с 2017 года в корпорации регулярно сообщают о намерении вывести на IPO агрохолдинг «Степь», но сроки постоянно сдвигаются. Например, с 2017 года сроки были перенесены на 2019-й, тогда речь шла о размещении порядка 25–30% акций агрохолдинга. Но и в 2019 году выход компании на биржу не состоялся из-за ожидания дальнейшего роста и более успешного размещения впоследствии.
Агрохолдинг «Степь» занимается растениеводством, молочным животноводством, садоводством, а также трейдингом сельскохозяйственной продукции. По собственным данным, компания входит в пятерку крупнейших игроков сельскохозяйственного рынка в стране. В 2022 году холдинг собрал рекордный урожай — 2 млн т сельскохозяйственных культур, что стало на 9,2% больше, чем годом ранее. Выручка «Степи» по итогам прошлого года увеличилась на 46,4%, до 83,7 млрд руб., в первом полугодии 2023 года — на 40,5% год к году, до 41,3 млрд руб.
IPO «Медси» обсуждается еще с 2014 года, однако размещение сети клиник также постоянно сдвигалось. В АФК это объясняли тем, что медицинский рынок сначала должен пережить консолидацию, а «Медси» — подтвердить свой лидерский статус. В рейтинге крупнейших медицинских компаний Forbes за 2022 год сеть занимает первое место. Выручка «Медси» за 2022 год увеличилась на 19,6% год к году, до 36 млрд руб., а чистая прибыль сократилась почти в 2,6 раза — с 3,5 млрд руб. в 2021 году до 1,3 млрд руб. В марте этого года директор по финансам и инвестициям «Группы компаний «Медси» Ольга Шакирова сообщала, что «технически готова» к IPO «Медси» может быть к осени 2023 года.
О возможном IPO «Биннофарм» в АФК заговорили сравнительно недавно — в 2021 году. Тогда оно планировалось на 2022 год. В мае этого года основатель АФК «Система» Владимир Евтушенков заявлял, что условий для размещения фармкомпании на бирже в этом году нет. По итогам 2022 года выручка «Биннофарм» составила 28,04 млрд руб. против 25,1 млрд руб. годом ранее, чистая прибыль сократилась с 2,2 млрд руб. до 1,5 млрд руб.
Гендиректор DSM Group Сергей Шуляк обращает внимание на то, что в фармацевтический и медицинский бизнес в последнее время активно инвестируют непрофильные игроки. Например, в этом году совладелец рыбопромышленной группы «Антей» Аркадий Пинчевский вложился в проект по производству препарата для лечения сердечно-сосудистых заболеваний «Димолегин», а основатель сети «Инвитро» Александр Островский продал компанию бизнесмену Роману Мирончику — совладельцу нескольких крупных операторов недвижимости в Москве, например, офисного комплекса «Бахрушин Хаус», напоминает эксперт.
За последние несколько лет «Биннофарм групп» модернизировала производство, собрав портфель препаратов, популярных как в рознице, так и на госзакупках, отмечает Шуляк. Так, компания выпускает антибиотики, лекарства для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, обезболивающие и ряд других. «Медси», в свою очередь, анонсировала выход на рынки ОАЭ, Сербии, Грузии, Молдавии и других, что также делает компанию интересной с точки зрения инвестиций, в том числе за счет выхода на IPO.
Привлечь инвестиции во все четыре компании АФК планирует до конца 2024 года, Cosmos Hotel Group предполагается вывести на биржу. В портфель группы входит 20 отелей в 16 городах России, под управлением находится 4,5 тыс. номеров. В феврале этого года Cosmos Hotel Group объявила о подписании соглашения о покупке отелей норвежской Wenaas Hotel Russia AS. В сделку в частности вошли шесть отелей в Санкт-Петербурге — Park Inn by Radisson Pribaltiyskaya, Park Inn by Radisson Nevsky и другие, два в Москве, в том числе Park Inn by Radisson Sheremetyevo, а также две гостиницы в Мурманске и Екатеринбурге. Совокупный фонд приобретаемых активов составил 4078 номеров. Последний раз Cosmos Hotel Group раскрывала финансовые результаты по итогам семи месяцев 2022 года, тогда ее выручка выросла на 25,1% год к году, до 3,15 млрд руб.
Капитала для привлечения частных инвестиций внутри страны достаточно, говорит директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко. По данным ЦБ на конец первого квартала 2023 года, объем активов на брокерских счетах розничных инвесторов составлял 7 трлн руб. Кроме того, значительный объем средств физлиц лежит на банковских депозитах, напоминает Кривошапко. Сложность для желающих привлечь эти деньги, по его словам, будет заключаться в том, чтобы убедить инвесторов, привыкших за последние годы вкладываться в бумаги иностранных компаний, активнее инвестировать в российский бизнес. Впрочем, по мнению Шуляка, частные инвесторы сейчас готовы даже на невысокую доходность, лишь бы их средства не обесценивались.
Тематический проект о российской винодельческой культуре, вине и спиртных напитках
