«Транснефть» приготовилась вернуть инвесторам 135 млрд руб.
Как сообщил на встрече с аналитиками в ходе презентации результатов отчетности компании за 2014 год по стандартам МСФО первый вице-президент «Транснефти» Максим Гришанин, компания планировала погасить эти бумаги только в 2019 году.
В 2009 году компания разместила три транша облигаций на 135 млрд руб. Заемные деньги потребовались при строительстве трубопровода БТС-2 (Балтийская трубопроводная система). Ставка 1-го купона была определена эмитентом в размере 12,15% годовых. Ставка последующих определяется как ставка прямого РЕПО ЦБ РФ на срок до одного года +2,4%, действующая в третий день до начала соответствующего купонного периода. В 2015 году инвесторы имеют право предъявить бумаги к досрочному погашению.
«К сожалению, та информация, которую мы получаем, показывает, что мы можем переразместить данные бумаги с купоном около 17%, это нас не может удовлетворить. Поэтому на 2015 год мы запланировали дополнительное погашение 135 млрд руб.», — сказал Гришанин, добавив, что планы компании могут измениться, если инвесторов устроит действующая ставка по облигациям. Кроме того, если макроэкономическая ситуация и ставки изменятся к третьему или четвертому кварталу, то может быть принято другое решение, подчеркнул первый вице-президент «Транснефти».
Помимо этого будет выплачено 40 млрд руб. по китайскому кредиту. Общая сумма, направленная на погашение долгов, согласно отчетности компании по МСФО, составляет 185 млрд руб.
«Транснефть» в цифрах
59,5 млрд руб. составила чистая прибыль «Транснефти» по МСФО в 2014 году, в 2,7 раза меньше, чем годом ранее
25% от чистой прибыли по РСБУ по обыкновенным акциям и 10% по привилегированным акциям правление «Транснефти» рекомендует совету директоров направить на выплату дивидендов
532,4 млрд руб. «Транснефть» планирует инвестировать в новые проекты в 2015–2020 годах
На 175 млрд руб. «Транснефть» планирует погашение обязательств в 2015 году по привлеченным кредитным ресурсам
Источник: отчетность компании по МСФО
В конце 2014 года, по словам Гришанина, произошло незапланированное погашение 34 млрд руб. по облигациям. «Мы планировали, что сможем рефинансировать средства на следующие два года. К сожалению, в конце декабря 2014 года их можно было рефинансировать практически по ставке, которая нас никак не могла удовлетворить — больше 20%, поэтому мы приняли решение о погашении», — отметил вице-президент.
В 2015 году компания рассчитывает справиться с выплатой займов самостоятельно, хотя рефинансирования не исключает, но только на приемлемых условиях. Ставку 17–18%, которую сейчас предлагают инфраструктурным компаниям в российских банках, Гришанин назвал неприемлемой для компании. Профильные специалисты объясняют, что переговоры с российскими банками о заимствованиях не исключены, но речь идет о средствах на нужды инвестпрограммы начиная с 2016 года. В «Транснефти» надеются, что ситуация к тому времени уже может поменяться: снизятся ставки по займам на рублевом рынке, откроют для кредитования внешние рынки. Гришанин подчеркивает, что компания надеется избежать дефицита средств в 2017–18 годах, подчеркивая, что капвложения на ремонт трубопроводов и строительство новых мощностей снизятся по сравнению с 2015 годом с 330 млрд руб. до 280–290 млрд руб.
Как подчеркнул РБК официальный представитель «Транснефти» Игорь Демин, за финансовой помощью в правительство компания обращаться не собирается. По оценкам аналитика «Газпромбанка» Александра Назарова, у нее на счетах есть 405 млрд руб., согласно отчетности МСФО, что позволит ей исполнить оферту и не занимать в 2015 году. У трубопроводной монополии предсказуемый операционный денежный поток в отличие от нефтяных компаний, чьи заработки волатильны, говорит Назаров. Кроме того, у «Транснефти» растет прокачка нефти: по итогам первого квартала по сравнению с тем же периодом прошлого года она выросла на 8%, отметил аналитик.
Тематический проект о российской винодельческой культуре, вине и спиртных напитках
